Аналитика

Похоже, вырисовывается еще один пример того, как административное вмешательство государства в экономику является излишним и приводит к отрицательным последствиям при, казалось бы, благих намерениях. На этот раз речь идет об ограничении максимальной процентной ставки (ПСК) по кредитам российских банков.

Предыстория такова: «перегрев» рынка кредитования (в основном, потребительского) вынудил ЦБ РФ принимать хоть какие-то меры по ограничению экспансии банков. А всё потому, что последние лет 8-9 с перерывом на 2009-2010 годы объемы кредитования населения росли огромными темпами. При этом не всегда объемы выдач и рост конкуренции среди банков приводили к плавному снижению процентных ставок. В результате закредитованность населения стала расти быстрыми темпами. Это приводило к возникновению неплатежей и ухудшению кредитной истории клиентов, а также невозможности получать и выплачивать новые кредиты. Такая ситуация озаботила не только сами банки, но и государство. Последнее, думаю, из-за возможности возникновения неблагоприятных социальных последствий. Подробно о развитии проблемы я писал в статьях «Перегрев рынка потребительского кредитования»  и «Потребительское кредитование: экспансия продолжается».

И в числе прочих экономических мер новый инструмент ограничения роста потребительского кредитования (на этот раз административный) был придуман: 1 июля 2014 года в России начинает действовать закон «О потребительском кредите». Согласно нему ЦБ РФ определяет среднее по рынку значение ПСК (полной стоимости кредита) по различным кредитным продуктам, кроме ипотеки. Напомню, ранее, в 2008 году было опубликовано Указание ЦБ РФ «О порядке расчета и доведения до заемщика – физического лица полной стоимости кредита». Таким образом, ранее все клиенты получили доступ к информации о том, во сколько им обойдется тот или иной кредитный продукт. А теперь согласно новому закону коммерческим банкам при тарификации запрещается превышать расчетное среднее значение ПСК более чем на 1/3. Уже с 1 января 2015 года банки будут вынуждены корректировать полную стоимость кредита в соответствии со среднерыночной. А само среднее значение будет рассчитываться ежеквартально и публиковаться в открытых источниках. Первая публикация ПСК официально выйдет 14 ноября. Но уже сейчас доступны некоторые значения.

После выхода этих предварительных значений ПСК по потребительским, автомобильным и POS-кредитам несколько коммерческих банков – одних из лидеров розничного кредитования – обратились с письмом к ЦБ. Его смысл в том, что значение ПСК является слишком заниженным по причине учета процентных ставок по кредитам зарплатным клиентам, которые априори у каждого банка ниже, чем для клиентов «с улицы». Банки – авторы письма отмечают, что если методика расчета не будет пересмотрена, то это может привести к снижению объемов кредитования более чем на 50%, так как банки будут вынуждены подстраиваться под сниженное, не отвечающее реалиям рынка, значение полной стоимости кредита. Анализируемая цитата – это ответ ЦБ на письмо банков.

Обозначу позиции каждой их сторон возникшего конфликта: Банка России и группы  коммерческих банков, которая явилась авторами письма.

В чем прав ЦБ РФ:  

1. Как справедливо отметил Михаил Сухов, действительно, инициатива Банка России по ограничению максимального значения ПСК – это мера, направленная на «охлаждение» рынка. Сработает она или нет – это отдельный вопрос.
2. ПСК должная включать в себя все платежи в пользу банка: как процентные (процентная ставка по кредиту), так и фиксированные, например, стоимость обслуживания банковской карты, комиссия за перевод и т.д. Включать в расчет фиксированные платежи (с чем несогласны коммерческие банки) – это правильно, так как при пользовании банковской услугой это те расходы, которые несет клиент. Что-то учитывать, а что-то не учитывать было бы неверным.

В чем правы коммерческие банки:

1. Сваливание всего в одну кучу: это не выход. Расчет среднего значения ПСК «вообще»  - для всех категорий клиентов – это путь к получению некорректных данных. Действительно, как написано в письме, ставки по кредитам держателям зарплатных карт значительно ниже, чем для клиентов, не являющихся таковыми.
2. При ограничении объемов потребительского кредитования в результате реализации закона, действительно, может произойти спад совокупного спроса, и нагнетаемого потребительским кредитованием, объема розничной торговли.

Рассмотрим один пример: максимальное значение ПСК для нецелевых кредитов наличными свыше одного года на сумму от 30 000 до 100 000 составляет согласно расчетам ЦБ РФ 32,3% годовых. Много это или мало? Приведу диапазон процентных ставок по потребительским кредитам в банках без учета высокорискового сегмента: от 15-16% (ПСК для них соответственно 17-22%) годовых до 26-28% (ПСК для них соответственно 30-36%) годовых. Как видим, максимальная номинальная ставка по кредиту, чтобы уложиться в ПСК 32,3% годовых, должна составлять приблизительно 27%. Сейчас это никак не максимальная ставка, декларируемая российскими банками.

На мой взгляд, появление письма от коммерческих банков еще раз подтверждает наличие огромной доли высокорискованного кредитования, которое приносит соответствующим банкам огромную прибыль. Если строго подходить к расчетным ЦБ РФ значениям ПСК, то они отнюдь не занижены. Просто значения ПСК коммерческих банков чрезвычайно завышены. Кроме того, в письме прослеживается намёк на шантаж ЦБ РФ, когда говорится, что сокращение объемов кредитования, если значения ПСК не будут пересчитаны, приведет к спаду в объемах розничной торговли. Пусть это и так, но банковское лобби не хочет упускать своё.

В итоге получается парадоксальная ситуация. С одной стороны ЦБ РФ прав в том, что начал работу в направлении «охлаждения» рынка потребительского кредитования, снижения завышенных значений ПСК. С другой стороны, административный инструмент, который им применяется, не будет эффективен. Правда это зависит от целей принятия закона ЦБ, которые чиновником не обозначаются. Если методика расчета ПСК не изменится, банки будут вынуждены сократить маржу, и произойдет их уход с рынка высокорискового кредитования. Но сам рынок-то останется: свободную нишу займет сегмент микрофинансирования, где процентные ставки по займам составляют до 700% годовых. Возникает тогда вопрос: для чего ограничивался рост кредитования, если ситуация для клиентов только усугубится?

Вывод из всей этой истории такой: во-первых, неспособность руководством Банка России предложить правильное экономическое решение для ограничения потребительского кредитования приведет к тому, что последствия этих неправильных шагов будут испытывать на себе клиенты.

Во-вторых, реакция коммерческих банков в виде письма демонстрирует всю остроту проблемы, связанной, с одной стороны, с  наличием «грабительских» процентных ставок по потребительским кредитам. С другой стороны, с позицией банковского сектора в стремлении пролоббировать свои интересы в этом вопросе и категорическом нежелании снижать маржу (разницу между ставками размещения денег и ставками привлечения) в своей деятельности.

В одной из следующих статей я рассмотрю меры ЦБ РФ экономического характера по «охлаждению» рынка потребительского кредитования. Следите за обновлениями!