Процентные ставки по депозитам: идем на снижение

«Также мы планируем принять ряд мер по борьбе с завышением ставок по депозитам. Мы не планируем предписывать банкам максимальные депозиты, мы всего лишь планируем снизить максимальную ставку по депозитам, которые не облагаются налогами. То есть, если банк хочет платить 40% депозита, это право банка. Но сейчас есть уровень - ставка рефинансирования плюс 5 процентных пунктов, внутри которой не берется налог по доходам от депозитов»

Моисеев Алексей Владимирович http://www.vestifinance.ru/articles/30745/print

Вызывает удивление утверждение о том, зачем необходимо бороться с завышенными процентными ставками. Разве они столь завышены? Факт состоит в том, что процентные ставки по вкладам по большинству банков относительно реального уровня инфляции занижены, поэтому использование этого инструмента позволяет несколько компенсировать потери, не более. Что касается официального уровня инфляции, то они превышают данный показатель. Плата за привлечение банком денег клиентов во вклады (процентная ставка) отражает политику банка и его необходимость в пополнении пассивов. Все это отражает только рыночную ситуацию. Для чего изменять этот принцип – не понятно. Министерство финансов предлагает воздействовать через снижение порога, после которого взимается налог от вкладов. Предположим, я открыл вклад в банке под 10%. Весь полученный доход перечисляется мне. Ставка рефинансирования сейчас 8,25%. А вот если я размещаю вклад под 13,5 (это больше чем 8,25% плюс 5 процентных пунктов), то я буду платить налог с депозитов. Предполагается, что снижение уровня, с которого клиент будет платить налог с доходов от вкладов вынудит банки снизить ставки по вкладам, чтобы сохранить клиентскую базу. Потому что если ставки банки будут сохранять на том же уровне, то реальный доход клиента банка уменьшаться на величину налога, который он должен будет уплатить в бюджет. Кроме того, многим просто чужда, непонятна и абсурдна система, когда человек обязан платить налог с депозита. Замечу, что сейчас почти не встретить банковских институтов, предлагающих процентную ставку выше, чем 13,25% (без учета капитализации процентов, то есть номинальную процентную ставку).

Между тем, на мой взгляд, если предложение господина Моисеева будет реализовано, это вряд ли кардинально снизит и вообще каким бы то ни было образом изменит текущие тенденции, касающиеся притока денег во вклады. Возможен некоторый спад, но со временем большинство банков просто параллельно снизят планку максимального размера процентной ставки по вкладам. Клиенты будут вынуждены исходить из новых реалий рынка. При этом все равно, как и прежде будет выгоднее разместить депозит, нежели хранить деньги под подушкой, так как в первом случае потери будут хоть компенсироваться процентной ставкой по вкладу. Единственный положительный эффект, который может наступить (но необязательно это произойдет) заключается в том, что банки получать диапазон ставок в пределах которых смогут снизить процентную ставку по кредитам. Поясню: дело в том, что при неизменной размере процентных ставок по кредитам снижение ставок по вкладам увеличивает относительно маржу банка. Поэтому после введение описываемого новшества с порогом ставок, после которого взимается налог, может привести к неким маркетинговому снижению процентных ставок по кредитам (что не приведет к уменьшению маржи по сравнению с первоначальной ситуацией). Но так как ставки по кредитам определяются многими другими факторами, а не только заданным уровнем маржи, то они будут продолжать реагировать на состояние рынка. Если будет наблюдаться рост, то это будет означать рост маржи банков.

Но я хотел упомянуть и несколько иной аспект проблемы. У каждого человека есть возможность инвестировать свои средства несколькими способами: открыть вклад в банке. а можно выйти на фондовый рынок, приобрести акции. при этом каков бы ни был доход при инвестировании в акции, в него будет взиматься налог. Что касается банковского вклада, то до при ставке рефинансирования плюс 5 процентных пунктов налога взиматься не будет. Поэтому я думаю, что необходимо привести к единообразию налогообложение доходов, полученных от разных способов инвестирования, а именно отменить налог, взимаемый при инвестировании на фондовом рынке. Либо ввести какое-либо пороговое значение. Моисеев об этом не упомянул. 

  • {$ article_rate $}

Комментарии ({$ comment_list.length $})

{$ comment.user $}

  • {$ comment_rate $}

Ваш комментарий

Где я?

Сказано - сделано! Анализ экономических инициатив российских политиков, а также законопроектов и других официальных документов.

Курс USD по данным ЦБ РФ

Курс EUR по данным ЦБ РФ

tinkoff




Теги