Финансовая грамотность: Вопросы и ответы

Алексей Захаров 29.01.2015 17:32

Прямой связи здесь нет. Есть опосредованная. Если мы говорим о вкладах для физических лиц, то именно они являются на сегодня источниками средств для повышения своей ликвидности банков. 

Причин здесь много, например, ограничения внешних рынков, рост ключевой ставки Банк России. При снижении объемов производства и банкротствах (что, в конечном итоге, будет приводить в сокращению ВВП), а также колебаниях курса валюты, в целом высокой неопределенности в экономике, что, в частности, способствует оттоку капитала за рубеж, потребность в деньгах будет только расти. И их источником могут стать банковские вклады для различных категорий граждан и юридических лиц. Это может тянуть ставки по банковским вкладам вверх. То есть зависимость обратная. 

Но вообще, на ставки по вкладам влияет и множество других факторов: денежно-кредитная политика, например.

Михаил МЭИФ 06.02.2015 14:27

Согласен. Ставки по вкладам будут расти, что они и делают. 

1. Снижение ВВП вызывает рост инфляции. И потому, что импортные товары дорожают, т.к. страна будет меньше экспортировать и больше импортировать, что обваливает курс рубля. И потому, что конкуренция на рынках из-за банкротств снижается, значит, выжившие могут поднимать цены. Плюс потребители стараются скорее избавиться от денег из-за инфляционных ожиданий.

При повышении инфляции ставки по депозитам растут, т.к. иначе не нет смысла нести деньги в банк, они там просто сгорят.

2. Наверное, самое главное) Для банковской системы (и не только) сейчас полностью "накрылся" самый дешёвый источник фондирования: иностранные кредиты. Если пять лет назад банк мог занять в каком-нибудь европейском банке под 2% годовых, и выдавать кредиты под 10%, то теперь такой халявы нет. Растёт конкуренция за депозиты, следовательно, растёт ставка.

3. Спрос на кредитные ресурсы по высоким ставкам при падении ВВП будет расти. Со стороны физ лиц: появятся новые безработные, которым нужно на что-то жить, и которые поэтому будут согласны на любые проценты по кредиту от безысходности. Со стороны предприятий мотивация та же: будут терпеть высокие проценты чтобы совсем не потерять бизнес. Растёт спрос на дорогие деньги - значит растут ставки по депозитам.

Карэн Туманянц 14.02.2015 15:58

Не совсем согласен с двумя предыдущими ответами. Надо различать классический спад в рыночной экономике и стагфляцию (стагнация+инфляция). Последнее довольно нетрадиционное явление в рыночной экономике, но именно стагфляция сейчас в России. Да и полностью рыночной национальную экономику я бы не спешил называть. Ответы Алексея и Михаил опираются на ситуацию в нашей стране, как Вы поняли весьма нетривиальную.

При классическом спаде в рыночной экономике процентные ставки падают. Как правило, причиной снижения ВВП в этом случае выступает превышение совокупного предложения товаров и услуг над совокупным спросом на них. Цены на рынке товаров и услуг не растут (продавцы не могут продать товар даже имеющимся ценам), спрос на кредит низкий (бизнес не расширяется, население не торопится с покупками, коль цены стабильны). Безработица растет, но безработному банк кредит не выдаст, так как очень высок риск просрочки. Соответственно, банки стимулируют спрос на кредит более низкими ставками и не испытывают недостатка в свободных средствах. Это приводит с необходимости снижения процентов по вкладам. 

Кроме того, государство пытается преодолеть спад снижая стоимость денег и увеличивая их объем в обращении (инфляции то нет). Поэтому на денежном рынке ставки снижаются, подталкивая банки к снижению процентов по депозитам.