Алексей Захаров 15.04.2021 06:09

Добрый день! В банковской системе есть такое понятие: остатки на счетах. Его смысл в том, что когда на банковских счетах (банковские карты тоже к ним относятся), то банк может эти средства временно использовать. И он всеми силами стремится в тому, чтобы сумма остатков на счетах росла. Этот показатель используется в операционной деятельности банка, на его значениями следят. 

Не важно, какой срок хранения денег на этих счетах. Хорошо, если есть срок (как банковский депозит), но остатки на счетах до востребования (то есть до того момента, когда сам клиент захочет их снять) также важны.

Поэтому банк стремится к тому, чтобы поддерживать сумму остатков на высоком уровне. Средства, не снятые с банковской зарплатной карты - это остатки на счетах. Почему банк стимулирует использование карт в расчетах? Потому что ВЫ сняли деньги, и остатки на счетах упали. А когда вы расплачиваетесь, то траты осуществляются постепенно, а значит, сумма остатков снижается плавно. И, конечно, понятно, что чем больше карт, тем больше остатков на счетах. А если это предприятие выплачивает высокие заработные платы, вся зарплата "белая", то это еще привлекательнее для банка.

Алексей Захаров 09.01.2021 02:48

Основанием для чрезмерно высокой инфляции не вижу. Существуют факторы, которые будут толкать цены вверх, а также факторы, которые будут препятствовать этому. Сейчас, в условиях высокой неопределённости по тому, как будут развиваться события со второй волной, будет ли третья, сложно говорить о точных цифрах. Тем, не менее, попробую предположить и указать те факторы, которые будут тянуть цены вверх и тех, которые будут их сдерживать. В целом ограничения и сжатие экономики приведет к падению спроса на ряд товаров. В этих условиях это будет сдерживать рост цен на них. Факторов против этого может выступать желание производителя (продавца) компенсировать недополученные доходы по итогам окончания пандемии и при снижении цен немного подтянуть цены вверх. Но у этого действия есть опасность при том, что доходы за прошедший год (и это при том, что пандемия еще не закончилась, и они будут продолжать снижаться) значительно снизились, то поднимать цены - это лишится даже этого сниженного спроса. Поэтому склонен считать, что всё-таки цены будут удерживаться рынком и по итогам первого полугодия 2021 года инфляция вряд ли превысит 8-10% в годовом исчислении (реальная, на отдельные позиции и то выше). Ну, а про официальную нам всё равно будут говорить, что она составит около 3-4%.

Алексей Захаров 29.07.2018 22:41

Я бы ответ разделил на две части. Первая. Рост спроса на кредиты именно в инвестиционных целях приводит расширению производства, обновлению техники и технологий, открытию новых производств. Новые предприятия и производства требуют определенных кадров. А это означает рост занятости (значит, снижение безработицы). И наоборот, повышение ставки приводит к ограничению возможностей предприятий для развития. Поэтому либо новые проекты откладываются, либо отменяются. Кредит в этой части ответа стоит рассматривать как инструмент для развития.

Вторая. Стимулирование кредитования (снижение ставок) - это стимулирование конечного потребления, то есть нас с Вами на потребительском рынке. Мы берем кредит и тратим эти средства на приобретение необходимых нам товаров. Это увеличивает доходы компаний. Таким образом, происходит стимулирование развития производства через конечное потребление. Чем больше спрос на товары и услуги компаний, тем выше ее доход и тем больше возможностей для развития.

Логично, что при скудном спросе компания/предприятие не будет открывать новый филиал/подразделение, нанимать новых сотрудников. Это значит, что безработица либо останется на том же уровне. либо вырастет, если недостаток спроса потребует даже закрытия производства/филиала, увольнение сотрудников.

В истории экономики есть отличный пример стимулирования спроса через конечное потребление. И этот пример был очень удачным. Речь о США и рейганомике. Почитайте про этом. Только в какой-то момент эта модель развития пришла к определенным противоречиям (когда ставка ФРС снизилась до нуля). И выход, как считают некоторые, до сих пор еще не найден.

Алексей Захаров 15.09.2017 22:49

Логичный вопрос. Банку интереснее (выгоднее), чтобы кредит был рефинансирован в другом банке (а значит лишиться процентного дохода при погашении кредита), чем рефинансировать "у себя" и получать меньший процентный доход. Здесь два момента: нужно уточнять точно в банке, возможно они предлагают рефинансирование своим же клиентам, просто эта программа не пиарится, хотя вполне себе может существовать. 

Второй момент: на доходность не только факт наличия у клиента кредита и ставка по нему, но и влияет также скорость оборота денег. То есть то, как быстро деньги, выданные взаймы, вернуться банку и снова будут выданы новому клиенту в кредит. Чем быстрее оборачиваемость активов, тем больше может заработать банк. Пример: кредит, взятый под 10% годовых, погашается за счет рефинансирования досрочно. Новому клиенту кредит выдается уже 9% (предположим, есть тренд на снижение ставок).

Но ведь именно вначале выплаты кредита банк получает основной доход по аннуитетной схеме выплаты кредита. Именно на нее ведь и перешло большинство банков. Именно она выгоднее банку, а не клиенту. А поэтому банк зарабатывает больше за счет выдачи все новых и новых кредитов, пусть даже и под более низкие проценты, чем каждый предыдущий. Это и есть более быстрая оборачиваемость денег. Зарабатывает именно вначале срока выплаты по кредиту. В противном случае был бы один кредит на 20 лет, на котором банк зарабатывал бы с каждым годом меньше. Долг возвращен в небольшом объеме к середине срока выплаты по кредиту (а проценты получены).

Алексей Захаров 29.07.2017 11:36

Здравствуйте! Значения, полставки или нет, не имеет. Дело в том, что налоговая база будет считаться не от оклада. например, 10 000 р.(полная ставка), а от половины, то есть 5 000 р.

13% платит в дохода работник. Фактическое же перечисление осуществляет сам работодатель, который выступает налоговым агентом. То есть он рассчитывает налог и перечисляет. "На руки" (в кассу или на банковскую карту) сотрудник получает за вычетом этих 13%.

Также с фонда оплаты труда (то есть в данном случае, с 5 000 р) платятся взносы во внебюджетные фонды - еще 30%. Их исчисляет и перечисляет также работодатель. По сути, на эту сумму уменьшается доход, который мог бы получить сотрудник.

Алексей Захаров 16.07.2017 20:34

ФОТ - это Ваш оклад 50 000, то есть некая налогооблагаемая база - фонд оплаты труда. Именно оклад "грязными", то есть с налогами. Это то, что пишется в трудовом договоре. Взносы в фонды (30%) - это 15 000 рублей. А 6500 - это 13% налога на доходы физических лиц - НДФЛ. И то, и другое платит работодатель. Только в сумме государству уйдет 13% и 30%, то есть 43%. А это 21 500 рублей. Только 6500 работодатель вычтет с Вашего оклада, на руки останется 43500. А 15 000 еще заплатит сверху. Эта нагрузка (я про 30%) ложится на работодателя.

Алексей Захаров 13.07.2017 21:30

Да, там, где считается налоговым резидентом.

Алексей Захаров 13.07.2017 21:29

Дело в том, что в любой сфере НДФЛ вычитается из заработной платы, из официальной заработной платы. Все это отображается в справке 2НДФЛ. При этом налоговым агентом выступает работодатель. В справке так и указывается иногда "налоговый агент", коим выступает главный бухгалтер.

Теперь считаем налоги для оклада в 50 000 р. Тут оговорка, что расчет буду вести для сотрудников без льгот и до достижения предельной базы для начисления взносов. Если доход достигает предельной величины нарастающим итогом, то процентная ставка взносов меняется, но стандартная она такая: 22% - в Пенсионный фонд, 2,9% в Фонд социального страхования и 5,1% - Фонд медицинского страхования. Итого 30%. На руки вы получите 43500. 13% заплатите Вы в виде НДФЛ, а это 6 500 р. И еще с 50 000 те самые 30% - это 15000 р. Итого: 15000+6500 р=21 500 рублей налогов - получит государство. А на руки заработная плата - 43 500 р.. А вот общий размер налогов с ФОТ (фонда оплаты труда, то есть 50 000 р) - 43%.

Алексей Захаров 06.07.2017 21:04

Здравствуйте! Если Вы получаете "белую" заработную плату, то есть та, которая отображается в отчетности, то работодатель в обязательном порядке вне зависимости от организационно-правовой формы платит за работника взносы во внебюджетные фонды, к коим относится и Пенсионный фонд. Взносы в пенсионный фонд составляют 22% от фонда оплаты труда (ФОТ). В зависимости от года рождения работника эти средства идут на накопительную и страховую части.

Алексей Захаров 06.02.2017 10:41

Спасибо за вопрос. Стандартная ситуация выглядит так: коммерческие банки кредитуются в ЦБ РФ по ключевой ставке (ставке рефинансирования, так как их приравняли друг к другу). Коммерческие банки выдают кредиты частным лицам, организациям по ставке выше уровня ключевой. В этом заключается суть двухуровневой банковской системы.

Но если случается обратная ситуация, то пользуясь заемными средствами по ключевой ставке ЦБ, коммерческий банк сам кредитует дешевле. Следовательно,у получателя такого "дешевого кредита" возникает материальная выгода, выгода связанная с экономией на процентах. По сути, это недоплаченные проценты. Недоплаченная сумма процентов трактуется как материальная выгода, или заработанный доход. И поэтому этот доход подлежит налогообложению по ставке НДФЛ. Также в этой статей НК РФ указывается, при каком уровне процентов наступает материальная выгода. То есть недостаточно просто чтобы ставка была ниже ключевой ставки. Она должна быть ниже определенного значения.

Цитата из п. 1 ст. 212 НК РФ: "1. Доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, являются:

материальная выгода, полученная от экономии на процентах за пользование налогоплательщиком заемными (кредитными) средствами, полученными от организаций и ИП..." В этом же п. 1 приводится несколько оснований, по которым недоплаченные проценты не считаются материальной выгодой. Например, если клиент пользуется картой с грейс-периодом беспроцентным периодом.

Алексей Захаров 06.05.2016 00:31

На каком основании банк отказал в реструктуризации?

Очень хорошо, что Вы не допускали просрочек. В таком случае основные действия должны быть направлены на то, чтобы их не допустить. Тут всё зависит от банка. Есть банки, которые готовы идти на индивидуальные условия, а есть нет. Индивидуальные условия - это значит, что готовы рассматривать ситуацию каждого клиента в отдельности с его собственными обстоятельствами.

Самое главное правило - держать банк в курсе дел. То есть если снизились доходы, можно известить об этом банк, получить справку о доходах, где это отражено, написать заявление на рассмотрение Вашей ситуации. Помните, что банк не заинтересован в возникновении просроченной задолженности.

Еще вариант - рефинансировать, то есть получить новый для погашения старого. Но программа должна называться именно "рефинансирование". Крайне нежелательно оформлять просто новый кредит, чтобы погасить старый. А вот рефинансирование позволяет закрыть предыдущий полностью. Но тут надо смотреть, чтобы это было выгодно с точки зрения процентов: ставка должная быть меньше по новому кредиту. Рефинансирование, кстати, возможно, как в том банке, где Вы получили кредит (который сложно выплачивать), так и в любом другом, где есть такая программа.

Еще один момент: если всё-таки просроченная задолженность возникла, вносите хотя какую-то сумму, не допускайте ситуации, когда пришел день платежа, а Вы не внесли ничего.

Если рассматривать Ваши два кредита, начинайте погашать более дорогой кредит (если возможно или когда появится такая возможность - ускоренными темпами).

Теперь про кредит со страховкой: внимательно изучите страховые случае. Есть ли там риски "потеря дохода" или "сокращение дохода". Если да, то можно считать, что страховой случай наступил. В таком случае, опять же, собирайте документы с работы, что доходы снизились (если это удается подтвердить) (работодатель не дает 2НДФЛ? Просите справку по форме банка) и направляйте в страховую компанию. Возможно, если сраховой случай будет признан, то страховая компания будет выплачивать часть долга/процентов в течение определенного периода.

Обратитесь в банк с цель взять кредитные каникулы, либо чтобы Ва было разрешено выплачивать часть долга/только проценты без возникновения просрочки. За это выигранное время можно стараться найти новую работу/подработку. Если у Вас поулчилось сэкономить, откладывайте сумму на будущее. Ее можно будет использовать в какой-нибудь из месяцев для очередного платежа по кредиту.

Судя по тому, что кредиты у Вас от 2013 года, более половины срока уже прошло, так что основную часть процентов Вы уже выплатили, и скорость выплаты долга будет только расти. При возможности чтобы было легче погашать, вносите досрочно (при возможности) с уменьшением размера платежа, а не срока кредита.

Основные действия в Вашей ситуации я рассматривал подробно в статье http://finik.me/post/216/

Алексей Захаров 05.04.2016 22:59

Лариса, предположу, что под начальником Вы подразумеваете работодателя, как организацию. Собственно, здесь стоит разделить налоги в бюджет и взносы во внебюджетные фонды. Налоги, а именно НДФЛ работодатель платит за Вас. То есть он только налоговый агент, реальный плательщик - это Вы, то есть тот, с кого взимается данный налог. Но для Вас все просто - Вы только получаете "чистыми" на руки сумму дохода за вычетом налога. Работодатель её исчисляет и перечисляет в бюджет. И все эти действия проходят и отражаются в справке 2НДФЛ: сколько налога исчислено, уплачено. Закажите справку 2НДФЛ в своей бухгалтерии - и Вы получите информацию об этом.

Что касается взносов. Если ВЫ официально устроены, а это и предполагает уплату взносов, то обратившись в Пенсионный фонд Вы можете узнать, перечисляются ли за Вас взносы и в каком размере. На Вас существует индивидуальный лицевой счет. Статистику по нему Вы можете получить в ПФ РФ. Более того, это рекомендуется делать регулярно, например, каждый год.

Более подробно о том, что нужно сделать для получения сведений, я написал в данном ответе на вопрос: http://finik.me/study/q/194/ 

Алексей Захаров 04.04.2016 23:37

Светлана, существует несколько способов получить информацию о перечисляемых взносах.

Первый вариант: зарегистрироваться на сайте www.gosuslugi.ru и в разделе "Пенсионный фонд" получить статистику и информацию о перечислениях на Ваш индивидуальный лицевой счет.

Второй вариант: тоже дистанционный - на сайте Пенсионного фонда в Личном кабинете. Соответственно, для этого также нужно будет зарегистрироваться, введя необходимую информацию.

Третий вариант: обратиться в отделение Пенсионного фонда с паспортом и СНИЛСом, заказав выписку по индивидуальному лицевому счету. Забрать ее можно будет там же через некоторое время либо оформить отправку на Ваш адрес заказным письмом.

Теперь об уплате налога, то есть НДФЛ - налога на доходы физических лиц. Плательщик налога - это Вы. А налоговый агент, то есть тот, кто фактически осуществляет перечисление - это работодатель. Информация об уплате НДФЛ должны быть отражена в справке 2НДФЛ, которую Вы можете запросить в любой момент в бухгалтерии.

Алексей Захаров 17.02.2016 01:26

Имеешь ввиду, почему 1%, а не 2%? Или почему вообще возвращает?

Алексей Захаров 16.02.2016 23:30

Как понять "откуда"? Экономическая выгода не всегда, я бы сказал редко когда на стороне клиента. Условно, клиент платит банку 10 рублей (за пакет опций, обслуживание и все остальное) и получает кэш бэком 2 рубля. 

Алексей Захаров 16.02.2016 20:22

Михаил, спасибо за вопрос. Сервис cashback построен на принципе возврата на банковскую карту определенной суммы средств от величины безналичной операции. Например, 10% от суммы покупки или менее. Для такого случая должна быть выпущена специальная карта с данной опцией с определенными условиями.

Это может быть карта с повышенным годовым обслуживанием, карта в рамках определенного пакета опций (то есть вместе с услугой cashback Вы получаете другие возможности, смс-извещения, и т.д.).

Не исключено, что для того, чтобы сервис возврата доли от суммы покупки работал, нужно соблюдение и других условий. Их нужно уточнят в конкретном банке. Что это могут быть за условия: например, сумма операций по карте не должна быть меньше некоторого значения. Есть и еще ограничение по максимальной сумме средств к возврату. Исходя из нее можно посчитать сумму операции, свыше которой возврата денег не будет.

В большинстве банков cashback осуществляется при операциях на АЗС, бутиках, магазинах, кафе. Причем, покупать можно любые товары.

Предположим, Вы расплатились на АЗС на 1000 рублей, в кафе - на 2000 рублей. Сash back 5% и 3% соответственно. По итогам месяца подбиваются итоги и в следующем месяце на карту возвращается определенная сумма. По примеру это 50+60=110 руб.

Таким образом, сервис cash back выгоден не сам по себе, что позволяет уменьшить, фактически, сумму покупки, а при соблюдении определенных условий, иногда нескольких одновременно. Иными словами, для того, чтобы получать назад на карту деньги банк формирует определенную модель поведения, финансового поведения. И даже если Вы будете следовать этой модели, то экономическая оправданность cash back сервиса для вас все равно может быть под вопросом. Да, психологически, Вы чувствуете, что банк возвращает деньги и это приятно. Вы представляете, что купили товар со скидкой, но реальная выгод с учетом всех расходов может быть и отрицательной.

Алексей Захаров 17.01.2016 00:10

Процентная ставка выражает стоимость какого-либо актива, например, денег. Лучше всего понять, что такое номинальна процентная ставка можно на примере, а также в сравнении с реальной процентной ставкой.

Номинальная ставка - это то значение, которое мы можем видеть в номинале, то есть в зафиксированном виде в каком-либо документе, например, в кредитном договоре.

Но экономика так устроена, что реальная стоимость какого-либо актива зависит от многих факторов. Что значит реальная? То есть та, которая формируется в экономике исходя из взаимодействия различных экономических субъектов между собой. А их всего 4 группы: государство, банки, домашние хозяйства (мы) и фирмы (компании).

Взаимодействуя между собой формируется спрос и предложение какого-либо актива, исходя из этого - его стоимость. Также на реальную стоимость влияет уровень инфляции.

Условно можно сказать, что реальная ставка - эта та образуемая и "изменчивая" и оцениваемая величина, которая формируется в данных экономических условиях в данной стране.

Одно из ключевых слов здесь - оцениваемая. То есть реальную стоимость (процентную ставку) можно оценить. И исходя из предложенной методики она может быть разной. Например, с учетом инфляции. Ее можно считать по-разному. поэтому и реальная ставка будет разной. Реальная ставка - это номинальная ставка - уровень инфляции.

Пример. Номинальная стоимость денег - 10%. То есть взяв сегодня 10 рублей через год я отдам в номинале 11 рублей. Но важно не то, сколько я отдам в номинале, а то, сколько я в итоге мог бы купить реально на эту отданную сумму 11 рублей. Если деньги обесцениваются, инфляция высокая. То реальная ставка будет по формуле меньше номинальной, меньше 10%. Да, я верну 11 рублей, но реально на эти 11 рубле год назад я купил бы больше, чем сегодня, а значит, реально деньги стоят дешевле. Чтобы купить тот же объем, мне их нужно больше. А значит, потребуется увеличить именно номинальную ставку.

Таким образом, номинальная ставка - это некая отправная точка, величина, от которой рассчитываются другие показатели, например, рентабельность, доходность и т.д.

Еще пример. Номинальная ставка в банке - 20%. Исходя из этого в денежном выражении банк будет "брать" с Вас некую сумму, в номинале. Но что это Вам дает - почти ничего. Вы всегда будут пытаться сравнить эту сумму и привести ее в реальному значению, что для Вас значит этот платеж по номинальной ставке 20%. Другими словами, сделаете поправку на инфляцию.

Есть также и другие формулы для оценки и связи реальной и номинальной процентной ставки.

Аналогично и с ценными бумагами - есть его стоимость в номинале. Но при обращении активов - финансовых активов - на бирже реальная стоимость может падать или расти.

Что касается банков, то номинальная ставка - та, что мы видим в рекламе, буклете и т.д. Реальная ставка определяется, во-первых по формуле ЦБ о полной стоимости кредита (об ущербности этой формулы можно прочитать здесь http://finik.me/post/235/ ) с учетом разных других сборов, типа комиссий.

Именно стараясь оценить реальную процентную ставку экономический субъект принимает решение ( об инвестировании, покупке, продаже и тд.)

Алексей Захаров 13.01.2016 00:41

Василий, что Вы подразумеваете под активами ЦБ?

Алексей Захаров 08.01.2016 15:01

Обвал фондового рынка, или по-другому - финансового рынка - это резкое и сильное падение стоимости ценных бумаг (это могут быть, акции, облигации, производные ценные бумаги) за короткий промежуток времени, как правило, день.

Что такое ценные бумаги? Фактически, это активы компании, которые формируют ее стоимость, стоимость реальной компании. Предположим, компания Газпром. Её акции торгуются на бирже. Обвал фондового рынка означает, что стоимость акций Газпрома резко падает: капитализация, то есть стоимость компании снижается, она стоит дешевле. Обвал фондового рынка предполагает падение стоимости акций не одной компании, а нескольких.

Реальная ситуация заключается в том, что падение стоимости акций компании на несколько процентных пунктов, или даже на несколько десятков процентных пунктов уже может считаться сильным падением.

Теперь о том, в какой мере это может касаться каждого из нас. Тут всё зависит от того, кто мы - инвесторы или обычные граждане. Если инвестор, то на нём падение стоимости ценных бумаг сказывается прямым образом: если он инвестировал в компанию некоторую сумму (приобрел акции), при обвале объем его активов уменьшается.

Что касается обычных граждан - тут ситуация сложнее. Обычный гражданин может быть вкладчиком, может быть заемщиком. В зависимости от того, в какой роли он выступает, на него тем или иным образом сказывается обвал рынков. Также по-разному обвал фондового рынка сказывается и на компаниях, то есть юридических лицах.

Более подробно ситуацию с обвалом рынков и последствиями мы рассматривали в следующем интервью.

Предлагаю всем нашим читателям ознакомиться с ним по ссылке: 

http://finik.me/post/170/

Алексей Захаров 07.01.2016 21:00

Вообще, отчасти можно говорить, что кризис - это объективное понятие. В экономической истории случались много раз всевозможные кризисы (перепроизводства, кризис эффективности капитала, также отраслевые кризисы (банковский например,валютный и т.д.)), разработана даже теория кризиса, в которой описывается процесс его возникновения. Существуют разные градации на предмет периодичности кризиса, как в мире, так и в России. В основном это связано с циклическим развитием экономики. Так что кризисы периодически повторяются, но каждый раз могут описываться разными признаками и свойствами.

Что касается настоящего кризиса в российской экономике, то его можно отчасти только назвать объективным. В той лишь части, в которой российская экономика вписана в мировую. И соответственно, в этой части лишь можно говорить о том, что он полезен. Об этом чуть ниже.

Что касается "рукотворности" кризиса, а текущий кризис все-таки такой и есть, то польза от него сомнительна, отрицательных эффектов все же больше.

Кстати, первоначально, года назад много говорилось о том, что современный кризис  - это очередной циклический кризис, надо немного подождать, он пройдет, и всё будет так же, как и раньше. Но сейчас уже ясно, что он системный. Об этом я также писал на сайте.

Переходя к пользе кризиса, нужно понимать, что сам по себе кризис в широком смысле слова - это переход к новой модели развития, когда противоречия, сформировавшиеся ранее, не позволяют развиваться в рамках старой модели И в этом смысле уже философски кризис столь полезен, сколь и объективен.

И тем не менее, можно говорить, что есть определенная "польза" кризиса. В первую очередь, и это характерно для российской экономики, происходит осмысление необходимости обдуманных трат. Граждане стали более взвешенно относиться к своим доходам и расходам, анализируют, нужен ли данный товар, происходит постепенный отказ от потребительства. Бюджет уже под пристальным вниманием, повышается ценность каждого отдельного товара. Конечно, это вынужденная мера, но во-первых, не для всех, а во-вторых, я всё-таки расцениваю это как пользу. Даже те люди, кто может пока не отказываться от крайне необходимых товаров, делают это, основываясь не на реальном снижении доходов, а на ожидании этого.

Еще одна польза в том, что в кризис при сокращении спроса с рынка уходят "слабые" компании, те, которые не смогли правильно рассчитать и оптимизировать свои расходы не смогли подстроиться под новую реальность, не стали гибкими. Это мы уже видим, в том числе по банковскому сектору, когда банки, не сумевшие отреагировать на кризис, стремительно теряют свою долю рынка.

Активы компаний, ушедших с рынка, достаются более сильным компаниям, соответственно, их доля растет. Польза здесь в том, что уменьшаются безмерно раздутые штаты, сотрудники начинают работать более собранно и сконцентрированно. Вообще, в целом, и у топ-менеджмента, и у рядовых специалистов меняется отношение в своему делу, бизнесу. Конечно, не у всех и не в равной степени и тем не менее, это так.

Но в любой "полезности", как можно догадаться, есть и отрицательные стороны. И дело здесь скорее всего в масштабах происходящего кризиса.

Алексей Захаров 11.11.2015 22:33

Также думаю, что ничем не чревато. Присоединяюсь к предыдущему ответу: налицо дефицит денег в экономике. В чём парадокс: деньги печатают, а их мало? Есть реальный сектор экономики (производства разных отраслей), а есть финансовый (биржа, купля-продажа акций и других ценных бумаг).Так вот, дефицит именно в реальном секторе Кредитование почти отсутствует, в первую очередь, на пополнение оборотного капитала, например, материалы, сырье и т.д. А, к примеру, деньги, выдаваемый на поддержку банкам, уходят на рынок финансовый, спекулятивный.

Поэтому допэмиссия, даже если дефакто означает увеличение денег в экономике, то, к примеру, будет ли вызывать инфляцию или нет, будет зависеть от того, куда попадают эти деньги. До бизнеса, которому они реально нужны, как я сказал, они не доходят. Покрытие дефицита бюджета и эмиссия для этого - это стремление поддержать, на мой взгляд, стабильность, в первую очередь, социальную. то есть выплачивать пособия, пенсии, хоть как-то их индексировать.

На мой взгляд, ситуация с бюджетом более или менее нормальная, несмотря на допэмиссию..

Алексей Захаров 11.11.2015 22:19

Capex – это аббревиатура от CapitalExpenditures, то есть капитальные затраты. Как синоним можно применить выражение «затраты в основной капитал», или точнее, инвестиции в основной капитал. Тут надо пояснить. Основной капитал – это здания, сооружения, оборудование и другие активы, то есть то, что используется в производстве. Есть еще оборотный капитал – сырье, материалы. Последний полностью переносит свою стоимость на готовый продукт, то есть сырье трансформируется в полуфабрикат и т.д. Переносит стомость – то есть полностью вся стоимость сырья включается себестоимость продукции. А основной капитал переносит свою стоимость в течение срока службы, что есть частично. Например, купили оборудование, и оно служит 5 лет. В течение этого срока часть его стоимости включается в готовую продукцию, которая в течение того срока производится. Аналогично с затратами на строительство производственного здания, сооружения и тому подобное.

Capextorevenue – это отношение капитальных затрат к доходу (CAPEX/Revenue). Экономический смысл понятия заключается в том, какая доля инвестиций в основной капитал «сидит» в получаемой величине дохода. То есть насколько интенсивно компания (ре)инвестирует в основной капитал получаемый доход.

А вообще, он делится на две части условно: первая часть – та, что изымается из бизнеса (идет на потребление, сбережение и т.д.) Вторая часть – инвестируется в производство и целью развития предприятия.

Отчасти Capextorevenueкак показатель может свидетельствовать о том, насколько эффективно компания использует имеющиеся в распоряжении активы/получаемый доход.

Как проводить анализ? Для этого нужно иметь информацию об объемах дохода компании (выручке) за какой-либо период и данные об объемах инвестирования в основной капитал (основные средства компании в балансе) (часть общих расходов компании). Чем больше соотношение, тем выше степень реинвестирования доходов/прибыли в развитие производства. Если видим, что отношение растет, значит, компания, скорее всего, занимается перевооружением производства, обновлением технологии, техники, строительством нового здания и т.п. Если снижается – это говорит о том, что выбирается консервативная стратегия, есть риски расширения. Возможно, это связано с невостребованностью готовой продукции. Глобально динамика этого соотношения косвенно может говорить о состоянии экономики в целом, о том, как бизнес воспринимает инициативы государства, о том, какие у него ожидания на предмет стратегии развития (расширяться или закрываться).

Алексей Захаров 30.10.2015 00:28

Антон, спасибо за вопрос! 

Тут я бы разделил ситуацию, когда Вы говорите о том, что получаете кредит в иностранном банке (то есть за рубежом) и в так называемом "иностранном", расположенном в России. Как я понимаю, вопрос о втором варианте. В пример можно привести Юникредит, Ситибанк, Росбанк и другие. Кстати, интересно, что некоторые из таких банков попали в ТОП-10 банков (рейтинг ЦБ) системно значимых банков. Но суть не в этом. 

Дело в том, что когда иностранный банк открывает отделения в России, то создается дочернее предприятие:

Например, Юникредит банк: ЮниКредит Банк имеет полное название АО «ЮниКредит Банк» и является крупнейшей финансовой компанией в России с использованием иностранного капитала. Это дочернее предприятие одноименной иностранной организации. В этой компании все 100% акций принадлежат крупной организации UniCredit Bank Austria AG, находящейся в Вене (источники: http://jcredit-online.ru/banks/unikredit_bank или http://www.banki.ru/banks/bank/unicreditbank/).

И это именно "дочка", а не филиал, не имеющий отдельного юридического лица. А вот дочернее предприятие работает по российским законам в российских реалиях (в том числе, в плане проведения политики установления процентных ставок). Филиал же не является юридическим лицом. А дочернее предприятие является. Вот, например, реквизиты, Юникредитбанка с официального сайта: 

Юридический адрес: 119034, Москва, Пречистенская наб., д. 9

Почтовый адрес: 119034, Москва, Пречистенская наб., д. 9
Единая справочная служба по банковскому обслуживанию: (495) 258-72-00
Факс: (495) 956-15-24
Адрес электронной почты: unicredit@unicredit.ru
Банк получателя: UNICREDIT BANK AO, MOSCOW
SWIFT CODE: IMBKRUMM
Reuter Dealing Code: IMBX
Reuter Monitor Page: IMBM
Телекс:412284 IMBA RU

Идентификационный номер
ИНН: 7710030411
КПП: 775001001

Код отрасли по ОКПО: 09807247
БИК: 044525545

ОГРН: 1027739082106

ИНН московский.

Раз это отдельное юридическое лицо, дочернее предприятие, то и ликвидация (закрытие отделений) его будет осуществляется по российским законам. Это может быть отзыв лицензии, санация, банкротство и просто закрытие какого-то конкретного отделения. Последний случай самый простой: все реквизиты Вашего счета сохраняются, просто Вы продолжается обслуживаться в другом отделении. Если это санация, то обслуживание будет продолжаться в банке-санаторе. Отзыв лицензии: в этом случае заключается договор уступки права требования, когда банк, которому Вы были должны уступает право требования (возврата Вашего кредита) другому лицу. Это государство в лице АСВ. Так что, для человека, имеющего кредит, в плане необходимости его возврата ничего не меняется принципиально.

Алексей Захаров 20.10.2015 16:14

Сначала пару слов о заработной плате. На сегодняшний день есть несколько ограничений в плане установления уровня заработной платы. Если мы говорим о государственных/муниципальных организациях, то ее уровень не может быть меньше минимального размера оплаты труда (МРОТ). Его размер 5 965 рублей в месяц. Эта величина индексируется ежегодно, но на 2016 год запланирован рост только на 4%. Что касается ООО или ИП, тут немного сложнее, но в некоторых регионах заключаются соглашения о том, что ООО/ИП не платит меньше некоторого размера.

В вопросе Вы не указали, 3 500 р. – это полная ставка или нет, восьмичасовой рабочий день или нет. Но в целом при условии, если это 40 часовая рабочая неделя и полная ставка, то нижнюю границу дохода я указал.

Теперь по налогообложению. Согласно ст. 218 Налогового кодекса РФ Вам полагается налоговый вычет. То есть, другими словами, Вы будете платить налог 13% (НДФЛ) не со всей суммы, а с уменьшенной - на сумму вычета. В вашем случае, если один ребенок до 18 лет, то вычет равен 1400 рублей. То есть налог Вы платите с 2 100 рублей, а именно 13% от этой суммы, получается 273 рубля. На руки (с оговоркой, что получаете только оклад) выдается 3500-273=3227.

Теперь о том, сколько платит государство взносов. Ели агентом по уплате НДФЛ являетесь Вы, то по уплате взносов – работодатель – с фонда оплаты труда. Но экономически, тем не менее, именно на эту сумму Вы получаете меньше. Что это за сумма? Учитывая, что не указана сфера, в которой Вы работаете, возьмем размер взносов 30% с ФОТ (22%+5,1%+2,9%) (Пенсионный фонд+Фонд обязательного медицинского страхования+Фонд социального страхования). В рублях 30% от 3500 – это 1 050 рублей. Эту сумму платит работодатель за Вас. То есть в целом нагрузка на Ваш оклад – 1050+273=1323 рубля, то есть 37% от Вашего оклада.

Уточните, пожалуйста, как складывается сума 800 р., о которой Вы говорите?

Алексей Захаров 24.08.2015 22:53

Юридические лица получают возмещение своих средств со вкладов/счетов в ходе ликвидации банка, причем в рамках третьей очереди. Что это значит? Ликвидация банка осуществляется конкурсным управляющим. Его называют также ликвидатором. После отзыва у банка лицензии и выплаты возмещения физическим лицам в рамках Агентства по страхованию вкладов (до 1 400 000 рублей) начинается процедура ликвидации банка. Это значит, что осуществляется продажа его активов в рамках торгов. Активы: имущество, недвижимость, банкоматная сеть. В общем все то, что стоит денег и подлежит продаже, а также относится к активам банка, ранее находившимся на его балансе.

И уже за счет средств, вырученных от продажи имущества, всех этих активов выплачивается возмещение юридическим лицам. И то только в рамках третьей очереди.

То есть сначала удовлетворяются требования кредиторов (тех, кому банк должен) первой очереди: вкладчиков-физических лиц по договорам банковского счета/вклада. После этого удовлетворяются требования кредиторов второй очереди: задолженность перед работниками по заработной плате, пособиям и т.д. 

И только потом - юридическим лицам. Могу сказать, что процедура ликвидации - дело небыстрое. Все это может затянуться на срок полгода-год. Нужно оценить имущество, внести его в реестр, провести торги, выплатить возмещение кредиторам первых двух очередей, и только потом - юридическим лицам.

Алексей Захаров 20.08.2015 16:17

Василий, Вы могли бы уточнить, что за исследование Вы выполняете?

Алексей Захаров 20.08.2015 03:16

Хороший вопрос, спасибо. На мой взгляд, влияние есть.

Уровень безработицы/занятости - параметр, который в итоге отражает уровень спроса на кредиты, если мы будет рассматривать ситуацию в масштабе страны. Чем выше занятость, тем выше спрос на кредит. Понятно, что безработный не может быть потенциальным клиентом, заемщиком банка. Кроме того, после того, как он устроится на работу, придется отработать еще порядка 6 месяцев, чтобы оформить кредит.

То есть, чем ниже в стране уровень безработицы, тем выше может быть спрос на кредит (абстрагируемся от других условий, типа уровень дохода и т.д.), больше потенциальная клиентская база, с которой бак может работать.

В теории, чем выше спрос, тем выше будет уровень цен, в нашем случае, цена денег, кредитных ресурсов. Но я сомневаюсь, что это все работает на практике. Я бы даже сказал, что наоборот. А все потому, что в стране огромное количество банков, которые конкурируют за клиента, даже за клиентские сегменты, целые слои населения.

Это выражается в том, что ставка в борьбе за клиента не растет с ростом спроса на кредита, а наоборот, падает. Окупается же все за счет масштаба, наращивания кредитного портфеля

Представим себе такую ситуацию, что безработица растет, занятость падает. Да что представлять, это и происходит сейчас. Мы видим, что спрос на кредиты падает. Притом, что потребность в их оформлении как минимум на том же уровне (просто банки ужесточили условия выдачи кредитов, а клиенты не могут исходя из своего дохода оформить кредит).

По идее, с падением спроса ставки должны падать. Но этого не происходит. Ставки по кредитам определяются уровнем риска, уровнем ключевой ставки, некоторыми другими параметрами (сегмент, в котором работает банк, например и т.д.) и лишь потом, уровнем спроса, определяемым динамикой безработицы.

И тем не менее, я бы не отрицал наличие связи ( как я и отметил выше), о которотой говорится в вопросе. Просто работает эта цепочка с большей степени при больших масштабах и при росте спроса. Проявляется это в том, что банки ради клиента готовы несколько снижать свою маржу, использовать маркетинговые инструменты, скидки, акции, чтобы завоевать клиента.

Мое мнение такое.

Алексей Захаров 13.08.2015 09:53

Антон, спасибо за актуальный вопрос.

Предположим, есть проблемный банк. Сейчас его судьба может решаться следующими путями.

1. Отзыв лицензии

2. Поиск инвесторов для того, чтобы банк купили

3. Санация.

При этом под термином "проблемный банк" скрываться может множество финансовых показателей, по которым можно сказать, что не всё хорошо. Но то, что именно будет предприниматься из этих трёх пунктов, судить по этим показателям можно не всегда.

Потому что основной фактор, что банк будет именно санирован, а не у него отозвана лицензия - это системная значимость банка. То есть уход банка может нарушить стабильность в банковской системе. Тогда отзыв лицензии нецелесообразен. Ну, и опять же, масштаб проблем. Что касается вариантов 2 или 3, то здесь также решается всё по согласованию с ЦБ.

Если, например, нашелся инвестор (банк, который за счет своих средств приобретает некоторую долю акция проблемного банка), то вполне возможен и вариант 2. В результате такой сделки все активы принадлежат другому банку, включая филиальную сеть, с которой инвестор (фактически, новый владелец банка) может распоряжаться по своему усмотрению. Ну, и сами услуги, их тарифы тоже.

Если инвестора нет, либо проблемы настолько велики, а сам банк при этом значим, то, скорее всего, он будет санирован. Чуть подробнее об этом.

В этой "операции" участвует ЦБ и АСВ (агентство по страхованию вкладов - фонд, откуда выплачивается до 1,4 млн. рублей вкладчикам банка, у которого отозвали лицензию)

Санация - это предоставление средств банку на то, чтобы улучшить свои финансовые показатели: пока капиталу, активам. Чтобы выполнить свои обязательства: перед кредиторами. Чтобы в целом оптимизировать работу: сократить лишних сотрудников, скорректировать филиальную сеть и т.д.

Итак, санация - это финансовые вливания в капитал банка. Источники: деньги АСВ. Вариант, наименее вероятный на сегодня, потому что фонд истощается за счет выплаты компенсация вкладчикам банков, у которых отозвали лицензию.

Другой источник: кредит от Центробанка. Сумма всегда обсуждается и согласовывается. Кредит выдается банку, который согласился или вызвался санировать, под минимальный процент на длительный срок. Теперь по бренду: он может быть как оставлен, так и ликвидирован. То есть если он ликвидируется, а сам филиал санируемого банка не закрывается, то он работает "под флагом" банка, который получил кредит от ЦБ на санация.

Может возникнуть вопрос: зачем нужны финансовые вливания? Дело в том, что банк ведет свою деятельность в рамках ограничений ЦБ (например, норматив достаточности капитала). Значения финансовый показателей не должны быть больше или меньше каких-либо значений. Если они отклоняются от них, банк становится проблемным. В итоге требуется санация.

Алексей Захаров 10.08.2015 11:10

Да, выгодны. Некоторые дополнения и комментарии к ответу Натальи.

1. Увеличение клиентской базы - это отчасти и маркетинговый шаг (стратегически), потому что держатель карты сможет потом оформить кредит (ипотека или потребительский) со скидкой, значит работает механизм удержания клиента, его привязки к банку.

2. Действительно, услуга зарплатного проекта не бесплатна. Как правило, это либо комиссия за перечисление денежных средств (например, 0,2% или 0,4%, от Фонда оплаты труда) или платный выпуск самой карты. Кстати, сейчас, ради борьбы за зарплатного клиента (то есть какую-либо организацию) банки готовы снижать размер комиссий чуть ли не до нуля. Почему? Ответ ниже.

3. Самое главное, чем выгоден зарплатный проект, связано с таким понятием, как остатки на счетах. То есть, например, пришла зарплата. Не все её сразу снимают. Деньги на карте (всех работников в сумме) - это , по сути, вклад до востребования (можно взять в любой момент), то есть это те свободные деньги клиента, которые банк может использовать (пока их не снимет с карты клиент). Размер остатков на счетах банковских карт - очень важный финансовый показатель. Чем он больше, тем лучше. 

Но есть категория клиентов, которые получив зарплату, тут же идут снимать "под ноль". Тем самым остатки на счетах уменьшаются. Поэтому банком могут проводиться разные стимулирующие мероприятия, направленные на то, чтобы деньги не снимались клиентом сразу, а как минимум, использовались для расчетов в магазинах и т.д.

Алексей Захаров 29.07.2015 17:53

Это возможно. Логика в том, что банк зарабатывает путем размещения (кредитование) привлеченных средств в качестве вкладов. Но разница в процентной ставке привлечения и ставке размещения является маржой банка. Но из этого не следует, что всегда и постоянно кредитный портфель банков растет с увеличением объема банковских депозитов. Вполне возможно, что в анализируемом Вами периоде депозиты росли, а объем кредитов нет. Это могло наблюдаться, например, во второй половине декабря 2014 - в 1 квартале 2015 года. Тогда ставки по вкладам выросли, при этом некоторые кредитные программы закрыли вовсе либо ужесточили условия по ним. Взять ту же ипотеку. То есть банки поставили задачу не увеличивать кредитный портфель (пусть и временно).

Еще одна причина, почему это возможно: банк меняет приоритеты: проводит иные активные операции (инвестиционные, с валютой) При этом может снижаться не только кредитный портфель, но и его доля в структуре активных операций. Это, причем, может относиться как к отдельному банку, так и банковской системе в целом. Посмотрите статистику ЦБ по пассивам и активам банковской системы.

Также возможна и обратная ситуация. Например с 01.05.2015 по 01.06.2015  вклады физлиц + средства, привлеченные от организаций снизились с 1 913,2 до 1 882, 4 млрд рублей. При этом кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям выросли за этот же период с 1 264, 4 до 1 291,6 млрд. рублей.

Алексей Захаров 24.07.2015 11:19

Василий, было бы интересно также узнать, в какой период времени Вы наблюдаете такую особенность. Но мне кажется, что если мы говорим об экономическом росте, фактически, это рост регионального ВВП, а это суть есть расширенное воспроизводство. То есть применительно к бизнесу прибыль, получаемая в процессе деятельности, направляется на расширение, развитие, и ВРП растет. Это один из источников роста и развития  - собственные средства компаний.

Ну, а второй - это заемные средства, то есть кредиты. Поэтому рискну предположить, что при повышении регионального ВВП объем кредитного портфеля падает, как у вас получилось, но не сразу, как только ВВП растет, а с определенной временной задержкой (например, когда предпрятие выйдет на определенный уровень производства). 

Вполне может быть ситуация, когда источники средств на развития предприятий замещаются со временем: вместо заемных становятся собственные. Посмотрите, если возможно, эту статистику. Также можно было бы взять статистику по долям заемных и собственных в средствах, направляемых на развитие.

Что касается не бизнеса, а обычных граждан, то тут соглашусь с ответом Антона. По сути, это аналогичная ситуация, когда необходимость в кредита падает, когда благосостояние растет.

Алексей Захаров 23.07.2015 14:40

Такое вполне возможно, ошибки, скорее всего, у Вас нет, но тут надо разбираться. Для начала я бы разделил и уточнил, что Вы имеете ввиду под активами в банке. Есть активы, приносящие доход, а есть активы, не приносящие доход (например, недвижимость, но она является активом банка, а не пассивом) То есть условно говоря, банк увеличивает свои активы, но они не участвуют в получении им в последующем доходов. Если Вы проводите исследование, попробуйте структурировать, какие Вы анализируете активы, и смотреть их отдельно.

Второй момент - это непосредственно активные операции банков, которые бывают разные. Самые основные, то кредитование, но есть также операции на фондовом рынке, связанные с приобретением иностранной валюты, инвестиционные, факторинговые и другие.

Так вот структура этих операций меняется во времени и зависит от многих экономических факторов. Например в период острого валютного кризиса в конце 2014 года и после него активные операции банки сворачивали (имеется виду, кредитование) ввиду их рискованности. Повышали ставки, закрывали программы и т.д. А например, такие операции, как операции с иностранной валютой, были очень прибыльны, рос их объем и доля.

Поэтому могла вполне получиться ситуация, когда в определенный период времени активы банков росли, а объем кредитования падал. При этом объем других активных операций рос (или также не рос - тут надо смотреть статистику за конкретный временной период. И последнее: я бы употребил немного другое слово вместо "влияет" в Вашем вопросе. Скорее, "сочетается". Спасибо за вопрос!

Алексей Захаров 20.07.2015 21:56

Скажите, под спросом на кредит Вы какой показатель имеете ввиду? Объем кредитного портфеля банков? Общий объем задолженности перед банками со стороны физических лиц? Или какой-то иной?

Алексей Захаров 20.07.2015 21:54

Василий, здесь зависимость заключается в следующем: чем выше уровень инфляции, тем ниже уровень реальных располагаемых доходов, тем выше доля расходов, направляемых на потребление (питание, лечение, ЖКХ и т.д.) в общей структуре доходов. Следовательно, у населения меньше остается средств, которые они могли бы направлять на выплату обязательств по кредиту. Поэтому спрос на кредиты падает или, как минимум, не растет.

Есть еще один феномен. По той же причине инфляции из-за отсутствия накоплений, низкого уровня финансовой грамотности может отчасти расти спрос на кредиты чтобы решить свои финансовые проблемы, а на самом деле происходит усугубление ситуации. Как правило, такие проблемы решаются с помощью займов в микрофинансовых организациях или экспресс-кредитов. Есть еще  такое понятие, как инфляционные ожидания, когда потребитель стремится избавиться от наличных средств и овеществить их, из-за опасения, что деньги обесценятся. Некоторые рассуждают здесь таким образом, что уж лучше взять кредит, все равно деньги обесценятся, и сегодняшние 1000 рулей - это не те 1000 рублей, что будут завтра. Но подобные рассуждения достаточно опасны с точки зрения финансовой стратегии.

Алексей Захаров 02.06.2015 16:46

Да, зависимость цены квадратного метра от курса доллара есть. Строительные работы - это затраты материалов. И стоимость квадратного метра определяется (помимо многих других факторов) от металлоемкости производства, поставщика стройматериалов, материалов отделки. Нас интересует это в аспекте рублевом выражении материалов иностранного производства, стоимость которых устанавливается в валюте.

Что касается металлоемкости: даже если долларовая цена на бирже металлов падает, то курсовая разница обеспечивает рост в рублевом выражении (при снижении курса национальной валюты). Например, при монолитном строительстве металлоемкость выше, а значит сильнее влияние фактора цены на металл. 

В целом, все зависит от доли затрат того или иного материала на строительные работы.

Алексей Захаров 28.05.2015 10:19

Тут я бы разделил, на формальные причины, по которым ЦБ отбирает лицензии, и "политические". Если говорить о формальных, но тем не менее, очень важных, то это то, что перечислил Александр выше. Фактически, деятельность банка должна укладываться в четкие финансовые и административные нормативы. И надо сказать, что они с каждым годом ужесточаются. Единственное, это то, что ЦБ может в условиях банковского кризиса идти на некоторые уступки.

А вот что касается "политических" причин, то здесь всё сложнее. До недавнего времени (2011-2012 гг.) в стране было более 1000 банков. Это много и это факт. С приходом нового руководства Банка России началась политика снижения количества банков, многие из которых не выполняют свои функции в экономике. А причины формальные имеются почти всегда.

Так что глобально причины того, что лицензии отбирают в банков, в том, что взят курс на консолидацию, укрупнение банковской системы. И способов здесь несколько. Один из них - это отозвать лицензию. Другой, например, проводить санацию банка. Хотя и ранее 200 крупнейших банков из 1000 составляли до 90% активов всей банковской системы, то есть система была неоднородной непропорциональной.

Алексей Захаров 30.04.2015 10:30

Здесь следует разделять, о чем идет речь- о налогах или взносах. Если Вы имели ввиду данные о взносах во внебюджетные фонды, то об в общем смысле получить информацию достаточно сложно, но можно. Часть информации Вы можете увидеть в 2НДФЛ – справке. 

Также можно поступить следующим образом: берет информацию из консультанта, берем свой ФОТ и умножаем на эти процентные составляющие. ФОТ – это не только оклад, но и премии, отпускные, первые 3 дня больничного. (остальное оплачивается за счет средств ФСС). Можно еще обратиться в пенсионный фонд за получением выписки либо в каждый из фондов, как ответила выше Наталья. Но Пенсионный Фонд неохотно дает эту информацию, хотя и обязан это делать.А вот если речь идет о налогах, то есть 13% с дохода, то Вы можете взять начисленную заработную плату, после этого взять 13% (учитывая налоговые вычеты (если они вам полагаются)) и посчитать сумму уплаченных налогов в бюджет. 

Также можно информацию видеть в так называемом расчетном листке работодателя. Некоторым его рассылают, некоторым его дают на руки.

Алексей Захаров 12.03.2015 17:54

Нет, приведенная Вами в пример ситуация не является уважительной. В большинстве кредитных договоров с банками указывается в разделе "Предмет договора" информация о том, что заемщик обязуется возвратить полученный кредит, уплатить начисленные проценты и иные обязательства по договору в полном объеме.

Подписание договора означает принятие на себя данных обязательств. При это очевидно, что резкие колебания курса валюты, неблагоприятная ситуация в экономике могут привести в невозможности возврата кредита, исполнению обязательств. К таком случае, самое главное, что необходимо сделать - это обратиться в банк с описанием своей ситуации.

Для сложных случаев большинство банков разрабатывают программы реструктуризации кредитов, кредитных каникул, иных форм льгот по исполнению обязательств перед банками.

К форс-мажорным обстоятельствам или обстоятельствам непреодолимой силы падение курса рубля не относится.

Алексей Захаров 24.02.2015 12:46

Если говорить об азах, то я рекомендовал бы прочесть еще книжку А. Горяев и В. Чумаченко "Финансовая грамота". Есть в Интернете в электронном виде. Там на простом языке расписаны основы. Что касается практики, еще неплохо было бы, если есть время, открыть брокерский счет, можно тестовый, можно реальный (с небольшой суммой, например, 10 000 рублей, которой не жалко рискнуть) и самому в режиме онлайн после установки программы Квик осуществлять торговлю. Необязательно Форекс, можно на рынке акций. Например, ВТБ24 предоставляет такую услугу. Там же, насколько помню, должны будут обеспечить методическими материалами и консультациями.

Понятно, что основная цель на первоначальном этапе - не заработать, а посмотреть, как это устроено, как устанавливаются котировки и т.д., как всё это работает. На своем примере будет больше стимулов узнавать что-то непонятное. В этой же программе можно будет следить за основными новостями в мире финансов, которые на котировках и сказываются.

И на практике так будут приобретаться навыки. Что касается того, как заработать, то можно выбрать разные стратегии. Например, постоянно следить за котировками, и при небольшом их изменении осуществлять сделки по покупке/продаже, а можно выбрать себе портфель на основе аналитики и прогнозов того, что будет более перспективным и следить уже за стоимостью акций и новостями на длительной перспективе.

Что касается историй успехов, то далеко не каждому его получится повторить.

Алексей Захаров 11.02.2015 03:58

))) Ну да, так и есть) Только для России и всех жителей почти 3-х процентов достаточно...

Алексей Захаров 06.02.2015 17:05

Вообще, если курс не изменился, объем экспорта не изменился, а цена в долларах в 2 раза упала, то ВВП сократился.

ВВП считаем в рублях, в общем смысле, в стоимостном выражении.

А девальвация позволит при двукратном снижении цены в валюте компенсировать потери в рублевом выражении. То есть при 30 рублях вклад барреля в ВВП - 3000 рублей, при 60 рублях и новых ценах в 50 долларов - те же 3000 рублей. Согласен?

Алексей Захаров 06.02.2015 07:30

Недавно был аналогичный вопрос. Поэтому мой ответ содержит ту же информацию. Опять же, если под фразой «кредит под материнский капитал» Вы имеете ввиду ипотечный кредит, который можно будет погасить материнским капиталом». Для этого надо, подавая заявку на ипотечный кредит, сказать сотруднику банка, что у Вас будет досрочное погашение материнским капиталом (и приложить сертификат и справку о размере капитала (если часть средств Вы уже тратили)). 

В этом случае Ваши действия будут выглядеть так: Вы делаете взнос от стоимости квартиры не ниже минимального, получаете ипотечный кредит, и после этого обращаетесь в пенсионный фонд. Через 2-3 месяца сумма материнского капитала будет перечислена, и ее можно будет использовать на досрочное погашение кредита (как частичное, так и полное (если Вы оформили сумму кредита именно на размер материнского капитала).

Другой вариант: это направить сумму материнского капитала в счет уплаты первоначального взноса по ипотечному кредиту. В зависимости от банка есть программы, где можно первоначальный взнос делать только за счет материнского капитала, а есть банки, где нужно добавлять и свои средства, как правило, это 10% от стоимости квартиры.

Есть еще третий вариант - это увеличение лимита кредитования. То есть если исходя из суммы дохода клиент может претендовать на кредит в размере 1 млн. рублей, например, то банк выдает кредит на сумму, увеличенную на размер материнского капитала.

Алексей Захаров 30.01.2015 17:44

Уровень локализации производства автомобилей в России в среднем составляет сейчас 45%. Максимальный уровень по некоторым маркам и моделям - порядка 75-80%. Локализация производства означает, какую долю всех компонентов, запасных частей, деталей автомобиля производят внутри страны, то есть в России, в нашем случае.

Поэтому чем ниже уровень локализации, тем выше зависимость цен на все комплектующие от динамики курса доллара. При росте доллара те же самые детали в рублях будут составлять уже бОльшую стоимость. При низкой степени локализации производства, даже если автомобиль полностью собран в России, его стоимость будет определяться в большой степени валютными колебаниями. И инфляция, то есть рост рублевой стоимости запасных частей, произведенных за рубежом, будет носить технический характер (при прочих равных условиях, то есть, например, если издержки производства этой запасной части за рубежом в валюте не выросли)

Если вернуться в цифрам, то средний уровень локализации в 45% говорит о том, что степень влияния курса доллара (девальвации рубля) на стоимость автомобиля остается достаточно высокой. Некоторые узлы для автомобиля, собираемого в России, завозятся из-за рубежа, и их доля в стоимости конечного товара (собранного автомобиля) для всех марок будет различной. Это, в конечном итоге (и не только, конечно) будет определять конечную цену.

Рассмотрим обратную ситуацию той, что происходила в 2014 году - укрепление рубля. В таком случае, стоимость деталей, произведенных за рубежом, в рублях будет снижаться. Это в теории может приводить к удешевлению автомобилей. Но это не означает, что так будет происходить в реальности. Во-первых, на конечную стоимость, будет оказывать влияние размер издержек применительно к узлам, производимым на территории России. Во-вторых, стоимость автомобилей на внутреннем рынке будет определяться и соотношением спроса и предложения. Те же ввозные пошлины при их увеличении могут ограничить предложение при неизменном спросе, что может тянуть цены вверх. На самом деле, здесь действует очень много факторов, все зависит от того, рынок новых автомобилей или подержанных мы рассматриваем и т.д.

Алексей Захаров 30.01.2015 17:25

Тарифы естественных монополий, регулируемые в т.ч. нерыночными способами, определяют размер расходов предприятия при производстве товаров и услуг и ложатся на издержки. Тарифы на электроэнергию, газ входят в сумму переменных затрат труда, то есть тех затрат, которые зависят от объемов производства. Чем он выше, тем выше потребление ресурсов естественных монополий, тем выше издержки. А они, в свою очередь, ложатся на себестоимость продукции.

Понятно, что компенсировать рост расходов производитель/предприниматель будет путем увеличения цены. Экономически этот процесс носит название инфляции издержек.

То, как сильно будет оказывать изменение тарифов естественных монополий на издержки и соответственно цены будет зависеть от структуры затрат, вида продукции и многих других факторов.

Кстати, административная мера по заморозке тарифов естественных монополий в целью ограничения инфляции имела и имеет ограниченное влияние. Это связано с тем, что по истечении периода приостановки роста тарифов компании будут стараться компенсировать недополученные доходы.

Алексей Захаров 29.01.2015 17:32

Прямой связи здесь нет. Есть опосредованная. Если мы говорим о вкладах для физических лиц, то именно они являются на сегодня источниками средств для повышения своей ликвидности банков. 

Причин здесь много, например, ограничения внешних рынков, рост ключевой ставки Банк России. При снижении объемов производства и банкротствах (что, в конечном итоге, будет приводить в сокращению ВВП), а также колебаниях курса валюты, в целом высокой неопределенности в экономике, что, в частности, способствует оттоку капитала за рубеж, потребность в деньгах будет только расти. И их источником могут стать банковские вклады для различных категорий граждан и юридических лиц. Это может тянуть ставки по банковским вкладам вверх. То есть зависимость обратная. 

Но вообще, на ставки по вкладам влияет и множество других факторов: денежно-кредитная политика, например.

Алексей Захаров 26.01.2015 21:04

Налогообложение вкладов по новым условия осуществляется с 15 декабря 2014 года. Теперь разберем, что за новые условия.

С указанной даты доходы физических лиц по рублевым вкладам в банках РФ не облагаются НДФЛ (в размере 35%) в пределах процентной ставки 18,25% (это ставка рефинансирования Банка России 8,25% + 10 процентных пунктов). До изменений максимальная ставка была 13,25%. То есть если процентная ставка по Вашему вкладу, например, 19% годовых, то налогом доход уже облагается, но не весь, а с только разницы между доходом, полученным по ставке 19% и доходом, полученным по ставке 18,25%.

Но здесь нужно обратить внимание на некоторые нюансы:

1. Нововведения, писанные выше, временные (пока не будут приняты очередные изменения). Срок действия изменений 31 декабря 2015 года.

2. Важно, что в указанный временной период нужно не просто открыть вклад, а именно получить по нему доход. То есть если Вы открыли вклад в январе 2015 года на 6 месяцев, то под действие изменений Вы попадаете, а если на 1 год (вклад заканчивается в январе 2016 года и тогда же Вы получаете доход (проценты по условиям вклада начисляются в конце срока)), то изменения на Вас уже не распространятся.

Имейте это ввиду, рассчитывая, на какой срок открыть вклад. По некоторым банкам, кстати, сейчас максимальные ставки предлагаются на срок не 1 год, а именно 3-6-9 месяцев. Кроме того, даже факт уплаты налога может быть для Вас более выгодным, чем открытие депозита под более низкий процент, но без налогообложения. Так что здесь нужно считать индивидуально.

Алексей Захаров 23.01.2015 11:02

Нет, подключение платных услуг без уведомления клиента является нарушением. Кроме того, включение оплаты в график также является нарушением. Возможен вариант, когда сумма страховой премии включается в график платежей по кредиту.

Правда следует обратить внимание, что если Вы являетесь пользователем банковской карты, то некоторые банки не практикуют уведомление клиента об изменении тарифов по карте в виде звонков, смс. Предполагается, что сам клиент обязан раз в месяц посещать банк и получать информацию об актуальности своих тарифов по карте. Правда, надо сказать. что новые тарифы в обязательном порядке размещаются в офисе банка и на сайте, а также уведомление об изменениях - на экране банкомата.

Алексей Захаров 17.01.2015 18:11

Тут был на ветке похожий вопрос, где я разбирал, из чего складывается ВВП: http://finik.me/study/q/109/.

Если гос расходы падают, ВВП будет снижаться. Разбираем: ВВП=потребление домашних хозяйств (мы с вами)+инвестиционный спрос+гос расходы+чистый экспорт.

То есть гос расходы - это тот же спрос, предъявляемый в данном случае государством на товары, услуги, производимые в экономике. В условиях жесткой экономии (а так и будет как минимум в 2015 году) эти расходы будут сокращаться. Экономика иннерционна, и именно это снижение гос расходов ВВП "ощутит" не сразу.

Алексей Захаров 12.01.2015 17:39

Если считать, что вопрос адресован от представителя бизнеса/продавца, то здесь можно сказать ситуация складывается двояким образом. В настоящее время (пока еще) девальвация рубля (технически рост доллара) - это техническая инфляция. Но по причине высокой зависимости России от иностранного сырья, деталей, комплектующих (об этом уже много писали) рано или поздно производитель столкнется с ростом издержек. И это будет касаться продукции, производимой внутри страны. Импортируемая же продукция будет дорожать в соответствии с масштабами девальвации.

И здесь возникает несколько вариантов действий, касающихся повышения или неповышения цен. В связи с ростом издержек может происходить удорожание продукции (инфляция издержек, уже не носящая технический характер). Но одновременно будет происходить сокращение платежеспособного спроса (вызванного всё той же растущей инфляцией). От некоторых видов товаров покупатель просто откажется, некоторым найдет заменитель. И в этих условиях на передний план будет выходить его стоимость. В этих условиях это ограничение платежеспособного спроса не позволит безгранично увеличивать цены. Актуальность может приобрести уже доля рынка и норма прибыли, которую, возможно, придется, ради этой доли рынка, снижать.

Конечно, вся описанная модель очень условна, зависит от вида продукции, рынка, состояния и количества конкурентов, от того, кого представляет автор вопроса - непосредственно производителя либо продавца конечной продукции. Но в любом случае, повышение цен на продукцию, как видно, это не панацея от желания поддержать прибыль на неизменном уровне.

Алексей Захаров 10.01.2015 16:04

Ключевая ставка сейчас - это показатель, определяющий стоимость денег в экономике. Стоимость денег для банков (стоимость их фондирования), определяющая в конечном итоге стоимость кредитов для реального сектора экономики, то есть бизнеса.

Недавний рост ключевой ставки до 17% привел уже к следующим последствиям: кредитные линии, овердрафты (вид кредита) были либо заморожены, либо сокращены. По действующим кредитам, выданным бизнесу были увеличены процентные ставки. Конечно, не по всем банкам. Это привело к увеличению размера ежемесячного платежа.

Кроме того, в ближайшее время возможно изменение подхода к оценке бизнеса банками, другими словами - это ужесточение (как дополнительных, так и минимальных) требований к потенциальным заемщикам.

В общем смысле, снижение ключевой ставки снижает стоимость кредита и наоборот.

Алексей Захаров 05.01.2015 13:28

Уже повышают ставки, основное повышение произошло еще в декабре. Можно открыть вклад с неплохой доходностью до ставки 18,25% годовых, чтобы не платить налог.

Алексей Захаров 25.12.2014 10:26

Чтобы ответить на этот вопрос, надо вспомнить формулу расчета ВВП по расходам. ВВП = C (расходы на потребление) + I (инвестиционные расходы) + G (государственные расходы/закупки) + Xnet (то есть чистый экспорт (это экспорт минус импорт).

Теперь нужно разобрать, что может быть с этими слагаемыми, особенно в следующем году.

При прочих равных, то есть когда C, I, G постоянны, чтобы ВВП падал, "нужно", чтобы снижался чистый экспорт. Это возможно, если снижается экспорт при неизменном импорте, снижался экспорт при увеличивающемся импорте. ВВП не изменится, если только экспорт и импорт снижаются пропорционально. В текущей ситуации возможны все три варианта. 

Если бы мы переходили к политике импортозамещения в действительности, то объем импорта бы снижался, и чистый экспорт в итоге не так сильно бы падал, а может быть и рос. В принципе, девальвация положительно скажется на экспортерах, то есть экспорт может даже вырасти. Но тут влияет много факторов - в зависимости от отрасли. Что касается импорта, девальвация, конечно, "бьет" по импортерам, их количество может сократиться, то зависимость России от импорта настолько высока, что просто так отказаться от импорта мы не можем. Нужна упомянутая выше политика импортозамещения.

Но мы приняли, что первые 2 слагаемых неизменны, хотя на самом деле в 2015 году будут снижаться, на мой взгляд, все три составляющие: расходы на потребление (домашних хозяйств, то есть нас с Вами) - из-за роста инфляции, падения реальных доходов, снижение инвестиционных расходов (в условиях неопределенности риски невозврата очень высоки, но тут опять же много нюансов), снижение государственных расходов/закупок. Последнее вполне реально на волне политики по снижению расходов бюджета, экономии и сокращения госпрограмм в целях избежания дефицита государственного бюджета.

Таки образом, увеличится ВВП при снижении экспорта или нет, будет зависеть от всех этих факторов в реальности.

Алексей Захаров 24.12.2014 23:09

Небольшая поправка: не при дефолте, а при девальвации, то есть при обесценении денег. В ситуации очень высокой технической инфляции (гиперинфляции), наблюдающейся при сильной девальвации, есть необходимость тратить деньги, пока они не обесценились. Покупательная способность денег, то есть тот объем товаров, который можно приобрести на некоторую сумму в номинале, при этом снижается.

То, что мы наблюдали в ноябре-декабре 2014 года - это, конечно, не гиперинфляция, но тратить деньги на те, товары, которые Вы собирались покупать в ближайшем будущем, имело смысл. По сути, это перенос/перераспределение потребления по времени. Но тратить деньги на те товары, цена на которые не зависит/слабо зависит от спроса, смысла нет.

Алексей Захаров 21.12.2014 23:40

Нет, не должны. Рынок бывает внутренним и внешним. Падение стоимости нефти - это сокращение выручки нефтяных компаний на внешнем рынке. Кроме того, и уже не раз писали на этом сайте, сейчас уже начинает сокращаться объемы экспорта в натуральном выражении. А это означает сокращение выручки, чего делать не хочет никто. Поэтому рост цен на внутреннем рынке (на готовую продукцию, то есть бензин) позволяет частично компенсировать сокращение выручки. Это первый фактор.

Второй фактор - это происходящая девальвация, когда обслуживание валютных кредитов, взятых за рубежом, обходится дороже, чем ранее (взят в валюте, а доходы в рулях). Поэтому особо важно, чтобы рублевая выручка как минимум не сокращалось. 

Может, есть еще факторы, но эти, на мой взгляд, основные.

Алексей Захаров 20.12.2014 02:13

После зачисления указанной Вами суммы на банковский валютный счет в фунтах, который открыт в ВТБ 24, деньги считаются застрахованными. Но здесь важно иметь ввиду несколько нюансов.

Во-первых, застрахованными Ваши средства становятся на основе Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" от 23.12.2003 N 177-ФЗ, причем вне зависимости от экономической ситуации. Согласно п. 2 ст. 2 Закона деньги будут застрахованы не только во вкладе, но и на банковском счете (у Вас должен быть заключен договор банковского счета). То есть именно вклад открывать не обязательно. Срок, на который перечисляются средства, не играет роли. Цель – тоже.

Во-вторых, всё тот же Закон предполагает при наступлении страхового случая (это не дефолт, а отзыв (аннулирование) у банка лицензии Банка России на осуществление банковских операций либо введение Банком России моратория на удовлетворение требований кредиторов банка) возврат полной суммы вклада, но не более 700 000 рублей (в одном банке) (см. п. 2 ст. 11 Закона) Обратите внимание, что компенсация выплачивается только в рублях. У Вас счет в валюте. В этом случае сумма возмещения по вкладу будет рассчитана в рублях по курсу, установленному Банком России на день наступления страхового случая. Вы перевели 14 000 фунтов. Курс ЦБ на 20.12.2014 95,0288 за 1 фунт. В рублях это 1 330 403,20 рублей. То есть не застрахованной является вся сумма свыше 700 000 рублей.

В-третьих, дефолт банка, государства не является страховым случаем.

Риски наступления в Вашем конкретном случае стремятся к нулю. Тем не менее, для того, чтобы получить компенсацию в полном размере, Вам нужно будет открыть валютный счет в другом банке, чтобы туда была переведена сумма в эквиваленте до 700 000 рублей по курсу ЦБ РФ. А первая часть – в ВТБ 24. Но необходимости во всех этих действиях я не вижу.

Алексей Захаров 18.12.2014 22:25

Размер материнского капитала согласно статье 6 Федерального закона от 29.12.2006 N 256-ФЗ (ред. от 02.07.2013, с изм. от 23.06.2014) "О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей" (29 декабря 2006 г.) указывается в валюте РФ, то есть рублях. При этому осуществляется его индексация в соответствии с уровнем инфляции.

Назначение капитала целевое, что предполагает безналичное перечисление суммы материнского капитала тому или иному субъекту (банку, например, в счет погашения ипотечного кредита) в зависимости от выбранного варианта распоряжения им. Варианты распоряжения перечислены в статье 7 Закона.

Поэтому перевести материнский капитал в доллары с целью избежания девальвации, обесценения осуществить нельзя.

Алексей Захаров 13.12.2014 22:18

Перед перечислением опасностей стоит сказать, что играет роль именно резкое падение в короткий промежуток времени.

Во-первых, падает покупательная способность населения. Инфляция увеличивается, причем она носит название "импортированной", то есть связанной с тем, что товары потребительского назначения закупаются за валюту, а продаются в России за рубли. Это падение уровня жизни, изменение структуры расходов с всеми последствиями

Во-вторых, инфляция начинается сказываться постепенно и на производителях, которые импортируют детали, комплектующие и компоненты для производства на территории России. Всё это закладывается в цену.

В-третьих, экономика теряет деньги, которые уходят на валютный рынок с целью спекуляций. В итоге растут ставки по кредитам, ограничивается кредитование реального сектора экономики, в итоге он не может нормально развиваться.

В-четвертых, инфляционные ожидания населения заставляют тратить деньги все и сейчас. В итоге нагнетается ажиотаж и цены начинают расти ускоренными темпами. Пример: недвижимость.

Алексей Захаров 11.12.2014 09:33

Мы уже отмечали на этом сайте, что на фоне падения цен на нефть происходит падение рубля (зеркально это как раз рост доллара). В итоге это компенсирует потери бюджета в результате падения цен на нефть. Кстати, сейчас происходит и сокращение экспорта нефти в абсолютных значениях.

Одно из последствий девальвации рубля - рост цен на импортные продукты. Почему тогда растут цена на товары отечественные? Я вижу несколько причин:

1. По отдельным секторам экономики или группам товаров низкий уровень конкуренции. Если рынок и не монополизирован, то может наблюдаться ситуация, которая называется олигополия: несколько крупных производителей, доля каждого из которых велика. Ограниченность конкуренции тянет цены вверх

2. Выравнивание цен. Для того ,чтобы потребитель не переключался только на более дешевые отечественные аналоги и не отказывался от импорта, цены на товары-аналоги, товары - заменители (импортные и отечественные) происходит плавный рост цен на российские товары.

3. Издержки производства, связанные с тем, что комплектующие, сырье, компоненты товаров, производимых в России растут в вместе с падением рубля, так как поставляются из-за рубежа.

4. Для того, чтобы не потерять свою долю рынка по импортируемому товару по причине скачка цен производитель/продавец компенсирует может компенсировать снижение маржи по нему путем ее переноса и включения в цену товара отечественного производства.

Алексей Захаров 10.12.2014 15:08

Реальный размер (то есть с учетом инфляции) материнского капитала в настоящее время, в условиях падения рубля, сокращается. На него оказывает общее инфляционное давление, это первое. Вторым фактором является рост цен на недвижимость. Его нужно учитывать, так как большинство обладателей материнского капитала используют его для улучшения жилищных условий. Поэтому решение, пользоваться капиталом или нет, будет зависеть от динамики цен на жилье, в первую очередь

Сейчас мы наблюдаем тенденцию роста стоимости квадратного метра. Причины этого различны. И одна из них: повышенный спрос граждан на недвижимость как способ "спасти" свои сбережения.

В 2015 году материнский капитал будет проиндексирован на 5,5%. К конце 2014 года рост стоимости недвижимости покажет более значительный рост (в годовом исчислении) - говорю, опираясь на данные некоторых застройщиков жилья эконом-класса. Таким образом, реальная стоимость капитала падает. 

Если мы ориентируемся на уровень инфляции, то и он явно превысит по итогам года 9%. А индексация капитала в 5,5% в следующем году явно не компенсирует потери. Поэтому, с одной стороны, есть смысл воспользоваться материнским капиталом сейчас.

С другой стороны, уже коль скоро мы знаем, что большинство семей направляют капитал на покупку недвижимости, нужно учитывать, какие события могут произойти на этом рынке. А здесь мы может столкнуться с некоторым уменьшением темпов роста цен по причине истощения спроса, ужесточения условий по ипотечному кредитованию. Конкретно это может выражаться в стабилизации цен, а также возможных скидках от застройщиков. Но тут уже все зависит от конкретного региона, типа жилья, которое Вы хотите приобрести и т.д. Если Вы возлагаете надежды на это обстоятельство, то стоит подождать и не использовать материнский капитал.

Но также нужно учитывать еще и такой фактор, как стоимость ипотечного кредита. Если Вы покупаете квартиру за наличный расчет + материнский капитал, то этот вопрос не актуален. Если же Вы привлекаете заемные средства, то важно знать, что тенденция роста процентных ставок продолжится. В этих условиях нужно стремиться к тому, чтобы повышенные ставки по ипотеке не "съели" индексацию материнского капитала в 2015 году. Это обстоятельство также говорит в пользу того, что не стоит откладывать использование капитала на более поздний срок, тем более, если есть острая потребность в приобретении жилья.

Алексей Захаров 09.12.2014 16:52

На мой взгляд, в ближайшее время мы будем свидетелями роста ставок по вкладам. Начавшаяся тенденция будет продолжена. В декабре банки будут предлагать интересные условия по вкладам в рамках различных акций. Собственно, мы уже видим повышение ставок даже крупнейшими государственными банками и банками с государственным участием.

Рост ставок может продолжаться весь первый квартал 2915 года. Это связано с дефицитом средств в банковской системе. Вкладчик в этих условиях является источником массивов для банков.

Сейчас мы видим уже повышение ставок до 12-13% годовых. Я напомню, что доход по вкладу по ставке свыше 13,25% годовых облагается налогом 13% - подоходный налогом.

Алексей Захаров 08.12.2014 12:53

Нужно помнить, что если в одном банке открыто несколько вкладов по 700 000 рублей, то компенсироваться будет только один из них. И если проценты были начислены на сумму вклада и превысили лимит 700 000, то возврату по страховому случаю (отзыв лицензии, например, они не подлежат).

Согласно Федеральному закону "О страховании вкладов физических лиц в банках РФ" возврату подлежит сумма до 700 000 рублей в одном (!) банке. Исходя из этого следует, чтобы все ваши средства подлежали возврату, то нужно открыть вклады в разных банках, а еще лучше не на 700 000 рублей, а 500-600 тысяч, то есть с "запасом" на начисляемые на сумму вклада проценты.

Алексей Захаров 05.12.2014 17:47

Нужно различать обязанность (обязательства) банка вернуть вклад клиенту по первому требованию (с потерей/сохранением процентов - в данном случае не важно) и обязательства по возврату вклада (уже не банком, а иным субъектом) в случае форс-мажора, то есть отзыва лицензии

В первом случае - это обязательства банка, которые закреплены договоров вклада. При расторжении договора клиент имеет право незамедлительно получить свои деньги.

Во втором  - если наступает страховой случай (отзыв лицензии), то вклад возвращается уже за счет агентства по страхованию вкладов и в сумме, не превышающей 700 000 рублей. А выплачивается данная сумма именно за счет средств Фонда АСВ. Куда, кстати, банки производят отчисления в случае, если входят в эту систему страхования банковских вкладов. Напомню, что все это работает для физических лиц.

Алексей Захаров 04.12.2014 11:04

Страхование ответственности - это обязательное условие банка при небольшом первоначальном взносе от стоимости квартиры при оформлении ипотеки. Небольшом - значит, как правило, по большинству банков при взносе от 10% до 20% стоимости, в некоторых случаях при взносе до 30% стоимости.

Если взнос большой, страхование ответственности не требуется. Для чего требуется оформление данной страховки: это механизм снижения рисков банка в случае невозможности выплачивать кредит. Дословно: страхование ответственности заемщика перед банком на случай невыплаты кредита. Страховые случаи нужно смотреть отдельно - согласно условиям страховой компании, но думаю, принцип в целом понятен.

Что касается того, во сколько обойдется страховка: это единоразовый платеж перед получением ипотечного кредита. Порядок цифр - от 30 тысяч рублей до 50-60 тысяч рублей.

Алексей Захаров 03.12.2014 01:01

Открывать вклады на сумму более 700 000 рублей, конечно, можно, вопрос в том, какие риски Вы готовы при этом нести. На мой взгляд, если речь идет о госбанках и банках с государственным участием, то эти риски стремятся к нулю. Сейчас мы видим консолидацию в банковской системе и сосредоточение активов, ресурсов и средств в ТОП -5 или ТОП-10 банках. Поэтому открывая в любом из них вклад на сумму более размера страховой, Вы, скорее всего, считаете, что с этим банком ничего не случится: отзыва лицензии не произойдет. И пожалуй, с этим можно согласится.

Теперь что касается вопроса о том, стоит ли вообще в текущих экономических условиях открывать вклад более 700 000 рублей в банках не входящих в ТОП-10, но зато предлагающих повышенный процент по вкладу: 10,11, а то и 12% годовых.Тут, конечно, риски повышаются, но компенсируются возможностью компенсации сумы вклада в пределах страховой суммы. Многие, собственно, так и думают, зачем терять лишний процент, если 700 000 всё равно государство вернет. Да, это так, но нужно знать, что объем вкладов физических лиц в банках РФ значительно превышает возможности АСВ (Агентства по страхованию вкладов). И объем средств в Фонде при АСВ снижается. Следует обратить внимание на то, что в числе последних событий ЦБ РФ принял решение не отзывать лицензию у некоторых банков (а сумма компенсации по вкладам в этих банках значительна), а ограничится их санацией, что не является страховым случаем и позволяет сохранить средства в Фонде.

Поэтому я бы выбрал стратегию, по которой часть средств, суммы более 700 000 рублей размещал только в банках первой десятки, государственных банках. В банках же второй, третьей, четвертой и пятой двадцатки размещал бы суммы строго до 700 000 рублей, а если точнее, порядка 600 000, чтобы в сумму компенсации по страховке входили бы и начисленные проценты. Если говорить о вкладах валютных, то в эквиваленте 500 000 рублей, чтобы заложить колебания курса валюты.

Алексей Захаров 01.12.2014 16:16

Действительно, цены растут на те товары, которые приобретаются за валюту либо имеют иностранное происхождение (надо больше рублей, чтобы приобрести импортный товар для ввоза в Россию). Либо еще вариант, когда комплектующие/сырье/детали приобретаются за валюту. Цены на такие товары тоже растут. Но под сурдинку растет всё.

Кстати, важно, что идет падение рубля, а не рост доллара. Как тут не столь давно г-жа Набиуллина (глава Банка России) на вопрос, почему падает рубль, заметила, что это на самом деле растет доллар. Но нам то всё понятно..

Алексей Захаров 01.12.2014 12:09

Вообще, для оценки состояния экономики используются так называемые макроэкономические показатели, их много, и ВВП является одним из них.

Ответ на вопрос, почему именно ВВП дает возможность оценить состояние экономики, можно разобравшись в сути самого понятия ВВП. Как известно, в основе любой экономической деятельности лежит производство. Производство товаров, услуг, работ. Если разложить понятие производства на более конкретные вещи, то можно сказать, что при производстве создается добавленная стоимость, например, при производстве ткани из шерсти. То есть в ткань заложена добавленная стоимость по сравнению со стоимостью шерсти. И эта добавленная стоимость распределяется между участниками производства: в виде заработной платы, прибыли и т.д.

Так вот, ВВП и позволяет представить в денежном (стоимостном) выражении объем произведенных конечных товаров, услуг и работ в экономике всеми участниками производства за определенный период. Ключевые слова здесь в стоимостном выражении (то есть позволяет свести воедино разные товары, например) и конечных товаров (то есть товаров, предназначенных для потребление). Если, условно, ВВП составляет 1 млрд. рублей, то это значит, что именно на эту сумму произведено товаров в экономике за год - в текущих ценах.  Если значение меньше, можно судить о том, что производство падает. Для нивелирования влияния инфляции рассчитывается помимо номинального ВВП реальный - то есть с поправкой на инфляцию. То есть ВВП позволяет как бы оценить "мощность" экономики

Алексей Захаров 29.11.2014 23:12

Для обычного гражданина это значит, что придется жить в следующих новых экономических условиях: высокой инфляции, падении реальных доходов, роста безработицы. Всё это будет сопровождаться и социальными последствиями, например, ростом мошенничества (на бытовом и профессиональном уровне) и обмана, взяточничества и в целом ухудшением социального здоровья граждан страны.

Что касается того, в чём может выражаться выражение "затянуть пояса". Самое главное - это вынужденное сокращение расходов, а также изменение их структуры, отказ от товаров высшей и иногда средней ценовой категории, поиск заменителей - более дешевых. Изменение структуры потребление будет вызвано тем, что одна часть населения просто предпочтет не тратить средства "без надобности", предпочитая лучше сделать сбережения/вывести средства за рубеж/приобрести недвижимость/открыть вклад/инвестировать в другие инструменты (например, валюту).

Другая часть населения не сможет тратить по той причине, что исходя из уровня своего достатка на это не будет хватать денег. Поэтому, с одной стороны, потребление может уменьшиться, а сбережения - увеличиться. У одних. У других размер средств, отправляемых на сбережения станет равен нулю. При длительности падения реальных доходов может происходить и сокращение уже имеющихся сбережений.

В чём еще может выражаться затягивание поясов: это ограничение бонусной составляющей в основной профессиональной деятельности, вплоть до ее исключения, изменение должностей (понижение), наделения дополнительными профессиональными обязанностями работников смежных должностей, сокращение с работы, лишение достойных перспектив/альтернатив при отсутствии географической мобильности.

Это потеря возможности оформить кредит  по причине ужесточения требования к заемщикам со стороны банка, а также по причинам описанным выше.

Это отказ полностью для некоторых групп населения от таких расходов, как туристические поездки, расходов на спорт, вроде абонемента в фитнесс-клуб, отказ от корпоративных (например, новогодних либо иных) мероприятий и других досуговых мероприятий либо поиск более бюджетного варианта, а также и другие расходы, которых зависят от степени активности человека.

Еще один момент: это ухудшение качества предоставляемых товаров и услуг. Здесь две причины. Первая: это все та же экономия, выражающаяся в переходе производителей на более дешевые аналоги, либо исключение каких-либо компонентов при производстве, например, продуктов питания, другие ухищрения и манипуляции. Здесь суть в том, что товар, условно, продается по цене, равной себестоимость+наценка. Чтобы сохранить маржу (разница между ценой продажи и "ценой" производства производитель при росте издержек будет прибегать к увеличению отпускных цен (либо не производитель, а посредник, например, торговая сеть). Всё это будет упираться в платежеспособный спрос. Который не безграничен и который будет сокращаться. В этих условиях есть два пути: сокращать маржу (с соответствующими последствиями для работников подобных индустрий (с позиций занятости - то, о чем я говорил выше), либо пытаться поддержать на том же уровне маржу путем сокращения затрат, что как раз и будет выражаться в падении качества.

Вторая причина касается сферы услуг и имеет социальные причины. Недовольство сове деятельностью, обстановкой в целом будет приводить к всевозможным ошибкам, плохому обслуживанию и т.д. Хотя, конечно, потребитель тут и ни при чем, просто оказался крайним.

Теперь о том, что всё-таки нужно делать параллельно с затягиванием поясов. Это следить за своим здоровьем (кризис когда-то закончится) и заниматься саморазвитием - по этой же причине. Здесь ничего нового, и каждый даст свой ответ на вопрос, в чём это может выражаться. Нужно внимательно следить за тем, что предлагает рынок в плане контроля качества и с цель не стать жертвой мошенничества.

Собственно, в этом заключается основная механика затягивания поясов.

И еще: обратите, внимание, что одно обстоятельство (экономическая причина, например, скачок инфляции, резкое падение доходов) как принцип домино приводит к огромному числу негативных последствий, особенно социальных, на исправление которых может уйти очень много времени. И которые очень трудно предотвратить, если "процесс запущен".

Алексей Захаров 26.11.2014 20:09

Немного дополню вопрос: как использовать банковскую карту с выгодой для себя? Если речи идет о кредитной карте, то еще и не допускать просроченной задолженности. На самом деле, есть несколько базовых принципов:

1. Я бы рекомендовал подключить услугу смс-информирования, также регулярно, например, раз в месяц запрашивать выписку по карте в офисе банк с перечнем всех проведенных операций. А еще лучше подключить интернет-банк и получать выписку не выходя из дома.

2. Если Вы регулярно снимаете наличные в банкомате, стоит ознакомиться со списком банкоматов в городе. Это нужно, чтобы не платить лишнюю комиссию в «чужом» банкомате.

3.Ну и самое главное: если речь идет о кредитной карте, необходимо изучить схему начисления процентов, условия льготного периода кредитования. Это же касается банковской карты с овердрафтом. Кстати, один из будущих вебинаров на нашем сайте будет посвящен этому вопросу.

Если следовать этим принципам, то получится не только контролировать расходы, но и снизить их за счет правильного использования карты.

Алексей Захаров 23.11.2014 17:47

Ответ на вопрос зависит от того, что подразумевать под выгодой. Для тех, у кого нет первоначальных накоплений (на первый взнос), а квартиру требуется купить срочно, нулевой первоначальный  - это выгодное решение вопроса.

Если рассматривать с точки зрения процентной ставки, то при прочих равных условиях она выше, если первоначальный взнос ниже. И наоборот. Бывают всевозможные исключения, реализуемые в акционных предложениях. Но общее правило таково. И оно логически обосновано: чем больше сумма кредита, чем большая доля квартиры приобретается за кредитные средства, тем выше риски банка, которые выражаются в процентной ставке.

Теперь что касается переплаты, которая определяется не только процентной ставкой, но и суммой кредита. Чем меньше взнос,тем большую сумму в абсолютной выражении (опять же - при прочих равных условиях, то есть при неизменной стоимости квартиры) Вы будете вынуждены получить в кредит. И тем больше будет Ваша переплата по кредиту. Поэтому в некоторых случаях, почти всегда, финансово выгоднее скопить сумму, достаточную хотя бы на взнос 10%, хотя большинство банков требует 20%, и оформить ипотеку.

И последнее. Уточняйте насчет страхования. Во многих банках при незначительном первоначальном взносе требуется оформить в обязательном порядке страхование ответственности на случай невыплаты кредита. Эта страховка может обойтись в 30-50 тысяч рублей, которые можно было бы пустить на первоначальный взнос. Как избежать страхования ответственности? Только сделать взнос больше.

Алексей Захаров 20.11.2014 15:35

Какой-либо прямой связи между падением (девальвацией) рубля и материнским капиталом нет. Можно говорить о косвенной связи, и она следующая. Ослабление рубля является мерой, компенсирующей падение цен на нефть, при снижении которых доходы российского бюджета сокращаются. Слабый рубль позволяет каждый доллар валютной выручки от продажи нефти превратить в большее количество рублей, что несколько улучшает ситуацию. Напомню, что на сегодня бюджет исполняется с профицитом, то есть доходы больше расходов. Оснований для отмены материнского капитала пока нет, точнее повода для этого.

Но проблема, тем не менее, глубже. В течение уже длительного периода происходит сокращение ВВП,и, как минимум, снижение темпов его роста. По крайней мере, можно говорить, что они уже отрицательные.

Падение доходов бюджета из-за снижения цен на нефть, дорогое кредитование, причём как граждан, так и предприятий, приводящее к снижению спроса и объёма производства соответственно требует принятия мер - повышать налоги. О чем, собственно, уже давно идут разговоры: налоговый маневр, рост ставок и т.д. Все это свидетельствует о дефиците средств.

Снижение числа работающих (как обьективная ситуация), сокращения на предприятиях, закрытие предприятий, в том числе попричине роста налоговой нагрузки - все это означает снижение доходов бюджета, уже как тендерция долгосрочная, в теории может привести к отмене материнского капитала.

Я думаю, что в реальности этого не произойдёт, но предпосылки имеются. Слабый рубль в этом плане только усугубил ситуацию. На сегодня материнский капитал действует до конца 2016 года. На мой взгляд,продления программы при текущих тенденциях и в случае, если экономическая политика не изменится, не приходится.

Алексей Захаров 18.11.2014 16:28

Здесь есть несколько моментов. Первый: официальная инфляция рассчитывается Росстатом по определенной методике, в которой учитывается индекс цен по различным группам товаров. Существует индекс потребительских цен, индекс цен производителей и т.д. Конечно, данная методика не является совершенной и имеет ряд недостатков,  тем не менее, она есть и используется. Вообще официальное значение инфляции не может быть истиной в последней инстанции. Второе: реальной мы называем ту инфляцию, которую наблюдаем в магазинах, на рынке и т.д. - именно исходя из своего потребительского поведения. Но здесь мы можем замечать рост цен на одни товары и не замечать на другие, что искажает общую картину. Наша оценка достаточно субъективная. Третье: инфляция для граждан разных социальных групп различна и зависит от социального статуса, стиуктуры потребления, потребительского поведения, уровня доходов и уровня жизни, образования и т.д. А вот официальная инфляция является неким усредненным для всей страны значением.

Здесь нужно отметить, что для граждан с низкими доходами и низким уровнем жизни инфляция всегда выше. В их структуре потребления преобладают продукты питания, цены на которые растут быстрее. У жителей страны с высокими доходами доля расходов на продукты питания в структуре расходов меньше, инфляция для них менее чувствительна. Также нужно понимать,что очень большая доля граждан получает доходы на уровне прожиточного минимума и ниже. Это уровень бедности (для её оценки можно использовать разные критерии, это тема отдельного разговора). Поэтому в этих условиях реальная инфляция для них выше официального значения в 8-9% годовых.

Значение реальной инфляции выше уровня официальной по разным оценкам на 50%. Поэтому здесь, с одной стороны, можно говорить, что инфляция официальная является заниженной, отчасти преднамеренно,чтобы сохранить социально-политическую стабильность, с другой стороны - опирается на несовершенную методику расчета. И корректнее изучать расхождения официальных и реальных данных именно во всех этих аспектах.

Проблема заключается в том, что при построении политики как на уровне государства, так и отдельных отраслей и предприятий нам приходится опираться именно на официальное знаяение инфляции, как некий ориентир. При этом также важно иметь под руками и данные экономистов экспертных агентств по их оценке уровня инфляции.

Алексей Захаров 13.11.2014 15:13

Если под рядовым гражданином понимать человека, не занимающегося профессионально инвестициями или фондовым рынком, то бояться роста доллара не стоит. Нужно просто понимать, какие последствия за этим наступят. В условиях паники легче всего сделать неверное решение. Особенно это относится к тем, у кого имеются сбережения. Также коней на переправе не меняют, и в этом смысле менять свою стратегию кардинально я бы тоже не советовал. 

Поэтому собственно стратегия и поведение будет зависеть от того, есть ли сбережения или нет. В первом случае нужно по возможности перестроить своё потребление, на чем-то экономить больше, некоторые статьи урезать, но все равно откладывать по возможности не менее 10% доходов. Это связано с тем, что инфляция- одно из очевидных последствий роста доллара. На товары потребительские и на продукты питания в первую очередь цены будут расти. Также можно приобрести товары длительного пользования, на которые Вы откладывали деньги копили. Можно изменить структуру потребления, а также подыскать товары- заменители вместо того, что полюбилось ранее.

Во втором случае, то есть тем, у кого есть сбережения, советовать что-то универсальное сложно. Здесь все зависит от суммы накоплений, Ваших жизненных целей, черт характера. Не нужно точно пытаться заработать на динамике курса. И менять стратегию полностью, как я выше отметил - по этой же причине, то есть высоких рисков потерять все. Если от одной трети до половины сбережений находятся в долларах, например, на вкладе в государственном банке, то не стоит смущаться ставки 1-3% годовых (именно столько и предлагается в валюте в крупных банках) и искать более выгодное применение деньгам. Далее следует много нюансов насчёт того, как распоряжаться накоплениями и какую стратегию выбрать, но здесь все индивидуально. Общая рекомендация: в связи с резким ростом доллара не брать кредиты и сокращать по возможности расходы.

Многие хотят знать, на сколь изменится их жизнь, если рубльупал, например, на 2 рубля, много это или мало, стоит ли этого бояться. Опасность здесь только в резком изменении, а не просто колебании курса, именно резком. Но при этом экономика инерционна, а значит последствия этого ощутятся позже, месяца через 2.

Алексей Захаров 13.11.2014 11:49

Интересный вопрос. Действительно, банки в настоящее время испытывают дефицит ликвидности. И кстати, в том числе, поэтому сейчас наблюдается некоторый рост процентных ставок по вкладам. С одной стороны, следует иметь ввиду, что объем банковских вкладов физических лиц во всех банках во много раз превышает возможности агентства по страхованию вкладов (АСВ), за счет средств Фонда которого выплачивается возмещение вкладчикам в случае отзыва лицензии у банка. То есть если у всех сразу отзовут лицензию, гипотетически, то денег на всех не хватит. С другой стороны, подписав договор вклада, банк обязал вернуть по первому требованию (!) вкладчика все причитающиеся ему средства. С процентами или без - это уже второй вопрос. Но "тело" вклада - в обязательном порядке. Не сделать этого банк не может, если он продолжает свою деятельность.

Если же вернуть средства банк не может, то это означает то, что, скорее всего, у банка отозвали лицензию. А это означает вступление в действие механизма страхования вклада. Если Вы переживаете, можете ознакомиться с тейтингом банков, с перечнем крупных системообразующих банков (в том числе, и платных). Во всех этих банках Ваши риски сводятся к нулю.

Нужно понимать, что сейчас в банковской системе становится меньше частных банков. Но крупные банки из ТОП 200 являются достаточно стабильными, несмотря на их принадлежность частный/государственный. Хранение денег "под подушкой" также несет в себе определенные риски, которые стоит брать в расчет.

Алексей Захаров 11.11.2014 14:41

Если смотреть с точки зрения ставок, то снижаться в ближайшее время они не будут. Наоборот, четко видна тенденция к росту, причём уже с начала 2014 года. Первыми стали поднимать ставки крупные универсальные частные федеральные банки, их примеру последовали банки с государственным участием. По сравнению со ставками на начало года они выросли в среднем на 1-2%. Также как правило, все банки ориентируются на ставки крупнейших, которые "задают тон". Вообще, для снижения ставок в следующем году предпосылок я не вижу. Возможен рост. Поэтому с этой точки зрения откладывать не стоит. Кроме того, сейчас если серьёзно задаться вопросом ипотеки, можно найти ряд интересных,акционных предложений, а посему временных, скорее до конца года. Эти временные скидки могут достигать 1,5-2%. Но эти скидки - не отражение общей тенденции. Помимо роста ставок также ужесточаются требования к заемщику.

Есть и общеэкономический аспект. Ипотека - это кредитные обязательства, которые надо исполнять. В условиях экономического спада принимать решение оформить ипотеку нужно учитывая степень стабильности своей работы как источника дохода. Сейчас это самое главное.

Есть и ещё 2 момента. Есть определённая категория граждан, которые приобретают квартиру в инвестиционных целях (сдавать в аренду), но имея не всю сумму на руках и поэтому пиибегая к оформлению ипотечного кредита. Здесь они стараются решить сразу два вопроса: обеспечить сохранность денег, которые до этого лежали на вкладе, а теперь пошли на первоначальный взнос, и получать дополнительный доход. Здесь я могу сказать следующее: недвижимость как источник получения дохода будет предполагать рост расходов по её содержанию: налоги, ремонт, содержание и т.д. Это первое. Второе: стоит подумать и хорошо сравнить доходность вклада в банке с государственным участием с доходом от сдачи в аренду (с учётом всех сборов налогов и т.д.). В скором времени квартира будет обходиться дороже, и инвестиционная привлекательность её снизится. 

Конечно, исключением является ситуация когда квартира жизненно необходима. Тогда ипотека является решением. Поэтому все-таки ответ на вопрос, стоит ли оформлять ипотеку именно сейчас в 2014 году, или потом, зависит от того, какую цель Вы преследуете, и какую долю от стоимости квартиры Вы хотите оформить в ипотеку. Одно дело 50%, другое - 20%.

Алексей Захаров 11.11.2014 00:32

Предположу, что под фразой «кредит под материнский капитал» Вы имеете ввиду ипотечный кредит, который можно будет погасить материнским капиталом», то да, можно. Для этого надо подавая заявку на ипотечный кредит, сказать сотруднику банка, что у Вас будет досрочное погашение материнским капиталом (и приложить сертификат и о размере капитала). В этом случае Вам нужно сделать определенный минимальный первоначальный взнос от стоимости квартиры, получить ипотечный кредит и после этого обратиться в Пенсионный фонд. Через 2-3 месяца сумма материнского капитала будет перечислена, и ее можно будет использовать на досрочное погашение кредита.

Другой вариант: это направить сумму материнского капитала в счет уплаты первоначального взноса. В зависимости от банка есть программы, где можно первоначальный взнос делать только за счет материнского капитала, а есть банки, где нужно добавлять и свои средства, как правило, это 10% от стоимости квартиры.

Первый вариант с досрочным погашением проще с точки зрения документооборота (меньше нужно всяких документов готовить), да и по времени. Кроме того, если материнский капитал Вы направляете на первоначальный взнос, то нужно знать, готов ли ждать продавец квартиры (физическое лицо) 2 месяца, пока средства «капитала» будут перечислены. Банк в любом случае перечисляет только после полной уплаты первоначального взноса. Исключение составляется ситуация, если продавцом квартиры выступает юридическое лицо. 

Алексей Захаров 09.11.2014 23:28

В текущих экономических условиях падение рубля - это серьезная проблема для банков. Предыдущие годы банки активно кредитовались в валюте на Западе. После введения санкций доступ к внешним рынкам стал ограничен. В этих условиях речь идет не о том, чтобы получить новый кредит (пусть даже и рефинансировать старый), а о том, чтобы просто вернуть уже взятые ранее. И делать это нужно в условиях падения прибыли, эффективности, роста просроченной задолженности. При усугублении описанных выше проблем, в частности, дефицита ликвидности (средств), банки могут перекладывать их на клиента. 

Возможными проблемами в случае, если есть кредит, а рубль падает, могут быть: если это потребительский кредит и в договоре прописано, что банк может изменить процентную ставку, предупредив за 30 (или более) календарных дней об этом, банк может воспользоваться этим правом. С ипотекой сложнее: там ставка, как правило, фиксированная.

Также в некоторых кредитных договорах прописано, что банк может потребовать досрочный возврат кредита. Посмотрите свой кредитный договор, там должно быть указано, какие основания для этого существуют в конкретном случае.

Тут правда следует понимать, что формально падение рубля, то есть его обесценение, приводит к тому, что реальная стоимость 6000 рублей ежемесячного платежа, например, снижается. А значит по логике, выплачивать этот кредит становится легче. Но это должно сопровождаться ростом доходов. Сейчас же наоборот, реальные доходы снижаются, а по причине высокой доли импорта, инфляция будет расти ускоренными темпами.

Всем, кто имеет кредиты, я бы рекомендовал внимательно ознакомиться в кредитным договором на предмет прав, которые банк оставляет себе. В особо сложных обстоятельствам невозможности выплаты кредита рекомендовал бы рассмотреть программы реструктуризации кредита (увеличить срок кредита при том же остатке долга) или рефинансировать кредит (взять кредит в другом по сниженной ставке на погашение предыдущего). Последнее подходит больше для ипотеки.

Алексей Захаров 06.11.2014 11:09

Отказ называть причину отрицательного решения по заявке очень раздражает потенциальных клиентов и заставляет гадать, в чём его причина. В заявлениях на кредит фигурирует фраза "банк имеет право отказать без объяснения причин", и клиент, подписывая анкету, соглашается с этим. Таким образом, на сегодняшний день нарушений нет.

Действительно, норма спорная, но одновременно и оправданная, так как направлена на отсев мошенников, недобропорядочных граждан и в целом является способом снижения рисков. Сообщение причин отказа клиенту может привести к росту мошеннических операций (когда клиент исправит "свой недостаток" и вновь обратится в банк) для получения кредита, а также росту просроченной задолженности.

В текущих экономических условиях требование обязать банки указывать причину отказа по заявлению, думаю, удовлетворено не будет. Кроме того, нововведение по причине роста степени риска выльется в увеличение стоимости кредита. Подумайте, готовы ли Вы за это платить? Моё мнение: сообщать причину отказа банком не нужно.

P.S.  Хотя стоит сказать, что нередки случаи, когда клиент, получив отказ в одном банке, обращается в другой и получает одобрение без всяких проблем.

Алексей Захаров 05.11.2014 15:43

"Плавающий" валютный курс означает, что он устанавливается под воздействием спроса и предложения на валюту. Любой из нас в том числе, покупая валюту наличным способом в банке, либо безналичным  - на фондовой бирже делает свой "вклад", формируя этот спрос. Аналогично - с предложением. Например, спрос на валюту растет ("я хочу купить доллары"), следовательно его стоимость растет. Предложение же рублей падает, так как я их отдаю в обмен на доллары. Стоимость рубля снижается.

"Плавающий" валютный курс также предполагает, что никакой субъект экономики не вмешивается в процесс формирования стоимости валюты.

Сейчас же у нас в стране принят управляемый плавающий валютный курс. При нем Центральный банк осуществляет валютные интервенции, то есть покупает или продает валюту за рубли. То есть фактически вмешивается в процесс курсообразования как отдельный субъект экономики.

Собственно, я думаю, вопрос и вызван тем, что сейчас активно ведутся дискуссии о переходе России к плавающему валютному курсу, что будет предполагать уход Центрального Банка с валютного рынка. Планируется переход к плавающему курсу с 1 января 2015 года. Сегодня, кстати, 5 ноября, один из шагов был предпринят: были установлены границы объемов валютных интервенций Центрального Банка.

Алексей Захаров 03.11.2014 11:58

Банк предоставляет такую справку по требованию клиента. Возможно, она будет платная. Советую в обязательном порядке после закрытия кредитного договора получить справку об отсутствии задолженности.

Алексей Захаров 31.10.2014 10:13

Всё зависит от того, кем конкретно Вы хотите быть. Финансистом, консультантом, аналитиком? Как бы то ни было, необходимо приступать к активной фазе саморазвития: читать соответствующую литературу по финансам. Необходимо поближе познакомиться с финансовым рынком. Брокеры предлагают войти на рынок и приобрести ценные бумаги, так что для этого возможность есть. На самом деле, это тоже неплохой опыт, когда, вложив небольшую сумму, Вы как бы управляете своими инвестициями, учитесь в реальных условиях. Параллельно следует искать работу в финансовой сфере либо финансовом департаменте предприятий реального сектора экономики.

Сейчас очень популярны удаленные курсы, благодаря которым Вы можете получить необходимый для работы Сертификат. Вы просто изучаете определенные уроки, а потом сдате мини-эксзамен. Да, у Вас есть образование  финансиста, поэтому знания, полученные в ВУЗе, научили Вас думать  анализировать. Конкретные навыки и умения можно приобретать удаленно.

Алексей Захаров 27.10.2014 22:08

А ситуация с нашими пенсиями такова, что их просто не будет, в том смысле, в котором мы привыкли считать. Это значит, что человеку, получающему "серую" заработную плату, следует рассмотреть некоторые инструменты инвестирования.

Как минимум, определенную часть заработной платы следует направлять на банковский вклад.

Ведь отсутствие официальной заработной платы - это не только старост без пенсии, но и отсутствие выплат из Фондов обязательного медицинского страхования и социального страхования. Одним из "заменителей" может стать как раз банковский вклад, как резервный источник средств.

Также я посоветовал бы рассмотреть некоторые долгосрочные программы страхования: жизни, здоровья, трудоспособности и другие.

Насчет таких инструментов, как вложения в акции, доверительное управление - это уже "на любителя" - не каждому стоит этим заниматься самому, но резерв в лбом случае надо иметь.

Алексей Захаров 23.10.2014 12:48

Экономический спад в целом на уровне государства можно описать системой так называемых макроэкономических показателей. Они, фактически, описывают состояние всей экономики, которое при экономическом спаде ухудшается. По динамике этих показателей можно говорить о наличии либо отсутствии спада.

Самый главный показатель - ВВП. Если ВВП снижается, то есть экономика производит меньше товаро, услуг и работ в денежном выражении, загрузка производственных мощностей падает, то все это иллюстрирует спад. Если смотреть глубже, то можно выявить и судить о спаде в отдельных отраслях, например промышленном производстве.

Экономический спад может сопровождаться такими негативными последствиями:

1. Инвестиционным спадом, когда сокращаются инвестиции в различные отрасли и проекты.

2. Оттоком капитала, когда предприятия/фирмы и граждане выводят деньги за рубеж вместо инвестирования ч отечественную экономику. Справедливости ради нужно сказать, что движение капитала между странами существует всегда, поэтому правильнее говорить о чистом оттока: то есть притоки

3. Девальвацией рубля, но не всегда. Часто политика девальвации, то есть обесценения национальной валюты позволяет оздоровить экономику.

4. Инфляцией. В экономике, где доля импорта в потреблении превалирует, девальвация именно к инфляции и приводит.

5. Ростом безработицы/сокращением занятости.

Есть ещё много косвенных показателей, говорящих нами происходящем либо приближающемся спаде: количество закрывшихся/открывшихся предприятий, динамика внешнего долга в соотношении с ВВП, сокращение/замедление роста оборота розничной торговли, уровень просроченной задолженности клиентов перед банками по потребительским кредитам, замедление роста/падение производительности труда, реальных доходов населения и др.

Алексей Захаров 20.10.2014 23:29

В банковских буклетах часто даётся реклама о том, что оформить кредит можно по 2-3 документам. Это действительно так. Но при этом также сообщается, что «банк имеет право запросить дополнительные документы». Такая фраза, как правило, присутствует в анкете на кредит. Могу сказать, что это нормально. К этому нужно относиться спокойно и предоставлять по возможности требуемые документы. Иногда банк просит их, чтобы определить качество кредитной истории, иногда для того, чтобы оценить платежеспособность, иногда для прохождения дополнительной, более глубокой, проверки. В любом случае, всё это направлено на снижение банковских рисков, а значит, увеличивает вероятность положительного решения по Вашей заявке. Скорее всего, если Вы откажетесь предоставить дополнительные документы, то получите отказ по Вашей кредитной заявке.

Иногда случается так, что дополнительные документы банк запрашивает не сразу при подаче заявки, а уже в процессе рассмотрения. Может возникнуть резонный вопрос: а почему нельзя было сразу запросить все документы? В случае с документами по кредитной истории обстоятельства выясняются уже в процессе рассмотрения однозначно. В остальных случаях причиной запроса дополнительных документов может явиться необходимость, как я отметил дополнительной проверки, а также другие ситуации, вплоть до недоработки сотрудника банка.

Алексей Захаров 18.10.2014 20:13

Нет, не может. В договоре банковского вклада прописано, что банк не имеет право изменять процентную ставку в течение срока действия вклада. Но надо учитывать, что если Вы не обратились в день окончания срока вклада в банк, то депозит продлевается на тот же срок (если это предусмотрено условиями), но по ставке, действующей на момент продления. Она, как Вы понимаете, может быть как ниже, так и выше первоначальной ставки.

Поэтому это 'палка о двух концах': с одной стороны, если Вы знаете, что деньги Вам не понадобятся в течение 2-3 лет, то можно открыть вклад на длительный срок. С другой стороны, этим Вы фмксируете ставку. И если она изменится (повысится) в течение этих 2-3 лет, то Вы будете недополучать повышенный доход. А если решите оформить новый депозит, этот придётся расторгнуть, возможно, с потерей на численных процентов (тут надо смотреть конкретные условия).

Алексей Захаров 16.10.2014 15:44

Если ответить коротко: нет, такое невозможно. Если Вам предлагают инвестировать деньги в какой-либо проект (пусть он будет даже супер перспективный), то риск всё равно будет присутствовать.

Любому инвестиционному проекту присущи категории риска и доходности. Связь прямая: чем выше риск, тем выше и доходность (например, инвестирование в акции). Отмечу, что доходность теоретически может быть высокой. Если говорить о ценных бумагах, то если риски значительны, то высокая доходность не гарантируется. При этом и если риски ниже, то это также не гарантирует низкую, но хоть какую-то доходность. И наоборот: чем ниже риск, тем ниже доходность (например, инвестиции в облигации или банковский вклад).

Вообще, экономическая система, в которой риски равны нулю, не может существовать. Они всегда существуют, так как сама экономическая деятельность, по сути, может быть менее рискованной или более рискованной. Хотите снизить для себя риски? Платите за это сниженной доходностью. Других вариантов нет.

Алексей Захаров 15.10.2014 19:43

Любой кредит, в том числе ипотечный, несёт риски для банка. Именно для этого, то есть для снижения рисков, почти каждая ипотечная программа банка предполагает наличие первоначального взноса. То есть при покупке квартиры с помощью ипотечного кредита требуется сделать первоначальный взнос в размере от 10%, как правило, от стоимости квартиры. Оставшаяся сумма 90% стоимости и будет составлять ипотечный кредит.

По большинству ипотечных программ разных банков первоначальный взнос - минимальный - составляет 20% от стоимости квартиры.

Страхование ответственности как способ снижения рисков для банка осуществляется, если взнос по ипотечному кредиту меньше определенного значения, как правило, того самого в 20% стоимости. Анализ ипотечных программ показал, что застраховать ответственность нужно при взносе от 10% до 20% стоимости квартиры, кое-где при взносе до 30% стоимости. 

Причём важно отметить, что данный вид страхования, в отличие от страхования рисков потери жизни и трудоспособности является обязательным. Подчеркну, что при определённом взносе. Суть страхования предполагает, что страхуется ответственность заемщика, клиента, перед банком по своим обязательствам по выплате кредита. Страховыми случаями могут быть, например, риски потери работы. Таким образом, при малом взносе банк, вводя этот обязательный вид страхования, страхует ипотечный кредит от невыплаты.

Кстати, в некоторых случаях, чисто финансово, лучше скопить дополнительную сумму для большего первоначального взноса, чем оплачивать этот вид страхования, который может обойтись достаточно дорого.

Алексей Захаров 14.10.2014 17:12

Здесь, я думаю, сколько людей, столько и мнений, каждый эксперт судит по своему. Я думаю, что доллар расти ещё будет, а рубль, соответственно, падать. До каких значений и почему? Думаю, до 42-43 рублей за доллар. Но это в долгосрочном периоде: полгода-год. В краткосрочном периоде, то есть до конца 2014 года, не думаю, что доллар превысит отметку в 41 рубль. Не исключаю, что возможна даже некоторая остановка роста доллара и откат назад. Цель политики девальвации вообще, то есть удорожания валюты по сравнению с рублем - простимулировать экономический рост, дела с которым не очень хороши. При росте доллара отечественные товары в валюте будут дешевле и конкурентоспособной. Другое дело, что слишком сильный рост доллара - это удорожания импорта, падение жизненного уровня населения и инфляция. Что в общем-то грозит социальными последствиями. 

Кроме того, слишком сильное ослабление рубля (рост доллара) - это нагрузка на корпорации ( российский крупный бизнес) и банки, которые кредитовались в валюте, а теперь эти кредиты надо возвращать. Сильное обесценение рубля, в этом смысле, это дполнительные сложности.Так что мой прогноз - расти будет, вопрос- до каких значений. Если расширить вопрос, подразумевая, стоит ли сейчас вклдываться, то есть покупать доллары, то я бы сказал, что уже поздно. Какой- то кардинальной выгоды получить уже не получится.

Алексей Захаров 12.10.2014 21:48

Связь есть, зависимость, действительно, прямая. Логическая цепочка здесь выглядит следующим образом. Рост доллара - это ослабление (обесценение) рубля. В этих условиях психологическая установка человека - избавиться от 'слабой' валюты. Очень часто такие действия продиктованы эмоциями. Избавление от рублей может происходить несколькими способами. Один из них - расторгнуть все рулевые вклады в банках и приобрести недвижимость. Тоже действие, прямо скажем, не всегда оправданной. Рост спроса на недвижимость приводит к увеличению цены. Причём речь идёт как о вторичном рынке недвижимости, так и первичном.

К примеру, застройщика уже почувствовали на себе изменение структуры спроса. Сейчас упала доля ипотеки ( в том числе и по причине роста ставок ) и увеличилась доля покупок за полностью на личный расчёт. Тенденция эта, на мой взгляд, не долгосрочная. Очень скоро может наблюдаться падение спроса (ипотека дешевле не станет, деньги на складах и накопления тех, кто хочет 'убежать' от валюты, закончатся). Теоретически, это может привести к снижению цены квадратного метра, но это большой вопрос. 

Поэтому я бы так сказал: не рост доллара ведёт к росту квадратного метра, а падение рубля.

Алексей Захаров 12.10.2014 10:56

Начнем с того, что банк реализует, то есть продаёт, много разных кредитных продуктов, например, автокредит, кредитная карта, потребительский кредит и т.д. Все эти виды кредитов, по сути, имеют несколько параметров: процентная ставка, то есть та стоимость кредита, которая указана в рекламе, буклете и т.д. И полная стоимость кредита, которую банк обязан доводить до сведения клиентов. 

Согласно недавно принятому закону о потребительском кредите Банк России обязал банки не только указывать в договорах ПСК, но и запретил её превышение определённых значений. Суть в том, что есть, например, банк, который выдаёт кредит под 15% годовых. А ПСК по этому виду кредита равна 19,5% годовых. Согласно закону Банк России рассчитывает каждый квартал среднее значение ПСК по каждому кредитному продукту. И в течение следующего квартала всем коммерческим банкам запрещается его превышать более чем на одну треть. В нашем примере пусть среднее значение равно 18%. Значит банкам не разрешается какая ни была бы номинальная ставка ( в нашем примере это 15% ) устанавливать ПСК выше чем 24%, то есть 18% плюс одна треть. Получается, что диапазон значений ПСК - это и есть тот интервал между средним значением и верхней границей в виде прибавки на одну треть: от 18% до 24%. В нашем примере значение 19,5% укладывается в диапазон и поэтому допустимо.

Алексей Захаров 09.10.2014 13:36

Те активы, которые были изъяты у неплательщиков по кредитам по решению суда (это могут быть как квартиры, так и нежилые помещения, если речь идет о кредитовании бизнеса), банк старается реализовать. Их цена, как правило, немного ниже рыночной. Если Вас интересуют подобного рода объекты, Вы можете обратиться в банк с подобным вопросом.

Алексей Захаров 09.10.2014 00:11

Тут надо смотреть, о каком бюджете идет речь. Судя по вопросу не понятно, поэтому поясню, что в зависимости от налога он может перечисляться как напрямую в Федеральный бюджет страны (как некий централизованный фонд денежный средств) или в региональный/местный бюджет, то есть бюджет определенного субъекта РФ, области, например. Некоторые налоги, например, налог на прибыли перечисляется в определенной пропорции: часть в Федеральный бюджет, часть в бюджет субъекта РФ.

Приведу данные по Федеральному бюджету РФ. Согласно данным на середину 2014 года больше всего доходов в абсолютных цифрах приносят таможенные пошлины (почти 1/3), далее по убыванию: налог на добычу полезных ископаемых (20,6%), НДС на товары, реализуемые на территории РФ (16,3%), НДС на ввозимые товары (11,2%), акцизы (3,4%), налог на прибыль (2,5%), НДФЛ (0,1%), а также прочие налоги и доходы. Если говорить о консолидированном бюджете субъектов РФ, то по убыванию идут следующие налоги: НДФЛ (29,5%), налог на прибыль (24,1%), налог на имущество (10,6%), акцизы по товарам, производимым на территории РФ (5,3%), другие налоги. Приблизительно треть поступлений составляют прочие дохода и безвозмездные поступления (штрафы, обязательные платежи и т.д.)

Алексей Захаров 02.10.2014 12:31

Логика "цена на нефть растёт - цена на бензин падает" и наоборот теоретически работала бы, если страна покупала нефть, то есть являлась ее импортером, а не экспортером, как Россия. Мы же нефть продаём, и рост цен на этот ресурс - это благо для экономики, бюджета, в частности, а также нефтяных компаний.

Теоретически высокие цены на нефть должны обеспечивать нам наоборот, как минимум, отсутствие такого стремительного роста цен на топливо. Но взаимосвязь, устанавливаемая в вопросе, не работает и не верна не только потому, что Россия экспортер, а не импортер. Она некорректна и по причине того, что на стоимость бензина в большей степени оказывают влияние иные факторы, нежели те, что действуют на цену нефти. Цена на нефть во многом определяется не только соотношением спроса и предложения. Из-за того, что рынок нефти спекулятивный, то цена на этот товар может быть существенно выше того значения, которое определялось бы экономической логикой. И при этом она также стремительно и, казалось бы, необъяснимо может упасть, в том числе под воздействием политических факторов.

Что касается цен на бензин, то здесь нефтяные компании, имеющие обязательства в валюте перед иностранными кредиторами, которые нужно выполнять, на фоне девальвации рубля стараются поддерживать постоянной долларовое выражение стоимости одного литра бензина. Поясню: доход нефтяные компании получают в рублях (мы покупаем бензин), а после этого их нужно переводить валюту для погашения иностранных кредитов. При падении стоимости рубля (условно, 37 рублей за доллар вместо 35 рублей) приходится отдать в рублях больше для возврата одного доллара кредита. Чтобы компенсировать это, я думаю, что цена на бензин будет по-прежнему расти, следуя за девальвацией рубля. Если мы наложим на эту проблему факт того, что рефинансироваться на Западе (то есть взять новый кредит) станет только сложнее, то ожидать здесь перелома ситуации не следует.

В качестве еще одной причины роста цен на бензин я бы обозначил неопределенность экономической ситуации и, в частности, ожидание повышения общей налоговой нагрузки. На этом фоне ожидать снижения цен на бензин также не приходится.

Алексей Захаров 01.10.2014 11:14

Одно из старых и простых определений экономики звучит так: экономика - это наука о том, что, как и для кого производить. То есть уже здесь заложено то, что экономическая деятельность - это производительная деятельность. 

Что производить - товары, услуги, работы - в общем смысле предмет труда, над которым совершается действие.

Как производить - то есть за счет чего, с помощью каких средств труда, инструментов и т.д.

И, наконец, для кого производить - то есть кто будет являться покупателем/потребителем, то есть предъявлять спрос на то, что произведено. 

А само производство можно обозначить как процесс преобразования предметов труда для получения какой-либо продукции, а также услуги или выполнения работ.

Давайте представим, что производство лишено экономической составляющей, то есть является деятельностью, но не экономической. В этом случае теряется смысл самого производства. Ведь если мы говорим не о традиционной экономике (с натуральных хозяйством), а о рыночной, где производство направлено на то, чтобы предлагать готовый товар рынку, то здесь нужно просчитывать следующие моменты: будет ли на товар/услугу спрос (что производить), какова будет стоимость и себестоимость товара (а это напрямую зависит от того, как производить товар, с помощью каких материалов, ресурсов и т.д.) и кто будет покупать (для кого производить). Поэтому если производство лишено экономической составляющей, то речь скорее всего будет идти о производстве (создании) чего-либо только для собственного потребления, но не более.

Алексей Захаров 25.09.2014 15:04

Одной из причин девальвации рубля (ослабления рубля), когда вместо 35 рублей за доллар США, например, дают 37, является отток капитала за рубеж. Под формулировкой отток капитала за рубеж скрывается множество подпричин, нюансов. Например, в текущих экономических условиях, когда кредитное финансирование из-за рубежа для отечественных компаний в результате санкций серьезно урезается, вопрос о возврате ранее выданных кредитов по-прежнему стоит. И его нужно решать. Если раньше банки и корпорации могли брать новые кредиты и за счет них погашать старые, то теперь этот вариант не всегда проходит. А значит нужно менять рубли, представляющие собой выручку от работы на территории России, на валюту для возврата этих валютных кредитов. Как и отток капитала в других формах необходимость обмену рублей на валюту приводит к росту спроса на нее. Предложение рублей увеличивается (они поступают на рынок, продаются), а их цена падает. Происходит девальвация.

Теперь о том, как это связано с процентными ставками. Действительно, такая связь существует, и объяснить ее можно следующим образом: в условиях, когда нужно возвращать валютные кредиты, требуется больше рублей, чтобы их обменять на валюту. Эти рубли нужно привлекать в виде банковских вкладов населения. Ставки в таких условиях растут как дополнительная мотивация для клиентов. С другой стороны, требуется и поддерживать высокий уровень ликвидности, а значит, по возможности, ограничивать выдачу кредитов либо прямыми способами (закрытие программ), либо ростом процентных ставок (косвенный способ). Могу также сказать, что в условиях девальвации рубля, да и вообще значительных колебаний курсов валюты существует возможность на этом заработать. Чем банки не преминут воспользоваться. Поэтому ликвидность (то есть средства, деньги) требуется им для совершения данных спекулятивных операций на валютном рынке. А это еще один аргумент в пользу роста процентных ставок по вкладам для привлечения новых и действующих клиентов.

Алексей Захаров 24.09.2014 20:34

Желательно, чтобы размер выплат по кредиту не превышал 15% от ежемесячного дохода. Известно, что некоторые банки исходят из кредитной нагрузки – до 40% ежемесячного дохода. Посчитайте, какая сумма дохода уходит у Вас на различные нужды: 50%, 70% дохода... Также не забывайте, что для того, чтобы создать себе некоторый финансовый резерв, необходимо откладывать не менее 10% ежемесячного дохода. А теперь посчитайте, какой процент дохода остается для того, чтобы выплачивать кредит. Исходя из этого и можно планировать максимальную сумму кредита. 

Еще один важный момент: когда Вы считаете свой среднемесячный доход, то лучше ориентироваться на размер оклада, то есть не учитывать премиальные выплаты, которые сегодня есть, а завтра их может не быть. Если же премии будут выплачиваться, то за счет них можно осуществлять досрочное погашение кредита. А вообще на сайте мы будем подробно рассматривать Ваш вопрос, так что следите за обновлениями.

Алексей Захаров 23.09.2014 16:15

Ещё некоторое время назад неоспоримо выгодным считались вложения с недвижимость. Сейчас, под влиянием нескольких факторов, о которых я упомяну ниже, существуют и более интересные альтернативы, а первоначальный тезис можно поставить и под сомнение. На самом деле, многие просто путали, выгодность вложения в недвижимость и надежностью такого вида инвестиций, подменяя одно другим: называли выгодой то, что являлось надежным вложением. 

Хотя, если посмотреть статистику, цены на недвижимость продолжали и продолжают расти, что делает и сейчас инвестиции в недвижимость выгодным мероприятием. Но обыватель, тем не менее, "инвестировал" в жилье не для того, чтобы зарабатывать или заработать, а чтобы сохранить деньги, не потеряв он различных экономических потрясений. 

Но здесь поставлен вопрос о выгоде от инвестиций, и поэтому он требует более внимательного рассмотрения. То есть мы предполагаем, что некий человек, имеющий, например, 2 млн. рублей, стоит перед выбором  - приобрести квартиру и сдавать ее в аренду (то есть иметь собственность в экономическом смысле, получая доход от ее владения, а не только в юридическом) либо открыть вклад в банке. Если говорить о вкладе, то стоит сосредоточить свое внимание на банках из ТОП-10, ТОП-15, в том числе и частных, где вклады застрахованы. Напомню, что в одном банке застрахованной считается сумма до 700 000 рублей, поэтому потребуется открыть несколько вкладов в разных банках. Те же, кто уверены в банке абсолютно, могут сделать это и в одном банке. На сегодня ставки по вкладам с учетом последнего роста лета-осени 2014 года превышают уровень официальной инфляции, увеличенный прогноз по которой установлен порядка 8%. А а начало осень уже было 7,6%. Ставки по депозитам же на суммы более 1 млн. предлагаются и в размере 9% и в размере 10-11%. Здесь всё просто: Вы выбрали банк и ваши расходы минимальны. Вам не нужно ничего отслеживать, что-то проверять и т.д. Выбрав ежемесячное начисление процентов, Вы будете иметь прибавку к своему доходу, и существенную - если ставка 10%, то это 16 тысяч рублей в месяц. Теперь посмотрим, как обстоит ситуация с недвижимостью. Здесь, предположим, Вы приобрели квартиру. В зависимости от ее состояния Вам потребуется сделать ремонт. Это расходы. Если Вы официально заключаете договор аренды, то Вам придется платить налоги на доходы. Это тоже расходы. Давно идут разговоры о введении налога на недвижимость. С 1 января 2015 года он вводится. Мы этом сайте подробно его рассматривали.

Ещё одна статья расходов - это реализация нововведения, когда собственники квартир будут делать взносы в специально созданный фонд для последующего капитального ремонта дома. В этой статье я подробно рассмотрел данный вопрос: http://finik.me/post/112/

Ну и риски того, что квартиранты нанесут ущерб имуществу, квартире также если не имеют прямое денежное выражение и их трудно оценить на первый взгляд, то потенциально это тоже доходы. Кроме того, стоит учитывать и необходимость периодически контролировать процесс сдачи жилья, например, вносить платежи за коммунальные услуги. А сами коммунальные услуги  - это тоже расходы.

Таким образом, статей расходов набирается прилично. Подсчитав чистый доход от сдачи квартиры в аренду, то есть с учетом различных удержаний, расходов, связанных с обслуживанием, можно сделать однозначный вывод о том, стоит ли вкладывать 2 млн. рублей в недвижимость. Но одно можно сказать точно. На перспективу стоит ожидать только увеличения нагрузки на собственника квартиры в виде различных налогов, сборов и платежей, так как до последнего времени государство не ставило перед собой такой задачи.

Я бы формулировку "лучше и проще" немного уточнил: если проще - то да, вклад стоит однозначно выбрать, если лучше, то смотря что под этим подразумевать. Если это означает "выгоднее", то здесь надо считать.

Алексей Захаров 22.09.2014 16:31

Добавленная стоимость создается в процессе производства товара. А сам процесс производства товара можно представить в виде цепочки "превращений" сырья, а потом и полуфабрикатов, в готовую продукцию. То есть сначала есть сырье, которое имеет определенную стоимость. Из него производится полуфабрикат, который имеет уже увеличенную стоимость. То есть в стоимость полуфабриката входит добавленная стоимость. Она появилась благодаря затратам труда рабочих, затратам временных ресурсов, участия других материалов, используемых при обработке сырья и т.д. То есть другими словами, до того момента, как сырье стало готовой продукцией и претерпело изменения в результате приложения затрат различных ресурсов, оно прирастало добавленной стоимостью на каждом этапе производства. Также нужно учитывать, что этапы производства, как правило, осуществляются разными экономическими субъектами (компаниями, фирмами). И каждый последующий участник производства приобретает товар у предыдущего.

Налог на добавленную стоимость предполагает, что каждый участник цепочки производства уплачивает налог на добавленную стоимость. Но на самом деле, плательщиком НДС всегда является конечный потребитель, так как данный налог включен в цену готовой продукции, которая уже предназначается для потребления, а не для дальнейшей обработки с целью перепродажи. А вот промежуточные звенья (компании) в цепи производства высчитывают разницу между НДС полученным и НДС уплаченным. Именно эта разница и перечисляется в бюджет. Для конечного потребителя разницы нет, точнее, она считается как "0 минус некое значение n", так как НДС он не получает, а только уплачивает (ведь, как я отметил выше, продажи готовой продукции, предназначенной для потребления, больше нет). НДС полученный - это налог, включенный в цену продукции, произведенной данной компанией X для дальнейшей перепродажи. А НДС уплаченный - это налог, который был включен предыдущим участником производства в стоимость продукции, которая была приобретена для дальнейшей обработки компанией X, придания добавленной стоимости и дальнейшей перепродажи.

Алексей Захаров 09.09.2014 19:44

Подвоха в овердрафте нет. Есть некоторые особенности. В частности, проценты по карте с овердрафтом начисляются ежедневно на ту сумму задолженности, которая у Вас имеется на ту или иную дату. Кроме того, если заработной платы, которая зачисляется на карту, недостаточно для полного погашения кредита (выхода "в ноль" или "в плюс"), Вы по-прежнему остаетесь "в минусе" и вынуждены вновь использовать овердрафт, уплачивая проценты. Другими словами, воспользовавшись данной услугой, для многих достаточно сложно выбраться из него. Приходится выплачивать данный кредит опережающими темпами.

Напомню, что услуга "овердрафт" - это вид кредитования, когда ВЫ имеете возможность снимать с банковской карты (как правило, зарплатной) больше, чем есть Ваших средств на ней. Это возможно за счет кредитного лимита, который устанавливается банком.

Алексей Захаров 08.09.2014 14:27

Насчет потерять - это вряд ли. Крупные государственные банки являются системообразующими банками в российской экономике. Получить деньги ВЫ сможете по той стоимости золота, которая будет на момент расторжения договора, продажи обезличенного количества металла. Другой вопрос - какая стоимость золота будет на тот момент, когда Вы решите продать свой инвестиционный актив. Также стоит учитывать, что ОМС (обезличенные металлические счета) не подпадают под страхование банковскийх вкладов физических лиц в сумме 700 000 рублей. Для окончательного решения предалагю Вам ответить для себя на несколько вопросов: какую цель Вы преследуете (сберечь, заработать), на какой срок Вы предполагаете осуещствлять инвестирование.

Алексей Захаров 03.09.2014 11:27

Когда мы видим, что определенным категориям пенсионеров платят повышенную пенсию, то мы это объясняем определенным статусом лиц, работающих в прошлом. От их работы зависела стабильность правящего режима (силовики) и линия развития страны (государственные служащие). Если смотреть сугубо с экономической точки зрения, то вклад именно в экономическое развитие страны данных категорий не всегда соизмерим с теми пенсиями, которые они получают. То есть условно говоря, можно всю жизнь отработать на каком-то предприятии, делать там рационализаторские предложения, двигать экономику вперед, и получать копейки. А можно стоять на страже политического режима и получать соответствующее вознаграждение. 

Я хотел бы, чтобы размер пенсии определялся всё-таки экономическим вкладом человека в развитие страны. Сейчас не вдаваюсь в нюансы того, как это посчитать. Но я понимаю, что такой справедливый подход здесь невозможен. Потому что повышенные пенсии бывших госслужащих и силовиков - это плата государства самому себе, часть механизма самовоспроизведения и поддержания стабильности в стране. И по-другому здесь быть не может. И цена здесь высока - как скажут сами те, что являлся участником поддержания этой стабильности. Отвечая конкретно на вопрос, справедливо ли это: пожалуй, не всегда.

Алексей Захаров 30.08.2014 12:26

Игорь, тогда к Вам несколько вопросов:

1. В чем должны, на Ваш взгляд, заключаться концептуальные изменения?

2. Как, например, как Вы говорите, можно создать для монополий конкурентную среду?

3. В одной из статей на этом сайте Вы утверждали, что следует снизить ставку до 0%, по этому поводу у нас была даже дискуссия. Нет ли в Ваших словах противоречия, что Вы предлагаете снизить процентную ставку, но при этом дешевые кредитные ресурсы "потекут" в потребительский сектор, а не производство? Как тогда сменить акцент? Обсуждали мы это здесь: http://finik.me/post/100/

4. Меня очень волнует тема сферы образования. Скажите, почему не надо возвращаться к СПО: ПТУ и т.д. Разве ситуация в экономике, рынок не "намекают" о том, что сейчас жесткий дефицит рабочих специальностей. Как будем решать проблему тогда?

Алексей Захаров 29.08.2014 12:23

Я бы обозначил несколько шагов, которые надо предпринять. Это: меры, направленные не удешевление кредита. Сейчас денег в экономике не много (что якобы тянет инфляцию вверх согласно монетаристской позиции), а мало. Дешевый кредит - это стимул к развитию. Снижение налогов  - еще один инструмент для выхода из сложившейся ситуации. Понятно, что сейчас, в сложные времена, когда расходы только растут, налоги приходится повышать. Но реально, для того чтобы стимулировать экономику, их надо снижать. Также вводить налоговые каникулы, льготы и т.д.

Что касается тотальной коррупции, то здесь я вижу необходимость принятия таких шагов: полная конфискация всего имущества лица, уличенного в коррупционных схемах, а также конфискация всего имущества его родственников. Также если лицо, у которого требуют взятку будет сообщать в полицию об этом, то нужно реализовать схему освобождения человека, полностью сотрудничающего со следствием. То есть дал информацию - полностью свободен. 

Еще один момент: основой всех изменений, которые будут реализовываться (импортозамещение, подъем промышленности, сельского хозяйства) потребует новых кадров, человеческого ресурса. Следовательно, необходимо реабилитировать среднее профессиональное образование, вообще, систему образования изменять согласно реалиям проводимой политики. Как это именно будет делаться, действительно, вопрос докторской диссертации, но вкратце направления развития я вижу такими.

Алексей Захаров 29.08.2014 01:17

При кажущейся простоте вопроса он достаточно сложный. На самом деле причин много. Обозначу основные. 

1. В России вообще риски ведения бизнеса на очень высоком уровне, а также издержки, связанные с этими рисками. Всё это закладывается в цену готовой продукции. И финансовый сектор здесь не исключение: риски невозврата кредитов, мошенничества, прекращения рефинансирования банковской системы (фондирования) чрезвычайно высоки. Сюда можно также отнести риски того, что вкладчик заберет свои средства со вклада в любой момент, по любым причинам, да хоть и поддавшись политическому влиянию. 

2. Причины, связанные со стоимостью ресурсов для банка. Дело в том, что банк может получать финансирование у государства, других государств, а также за счет средств вкладчиков. И все эти источники финансирования имеют свою стоимость. 

3. Третья причина связана и уровнем инфляции. Если мы посмотрим на европейские страны и США, то у них ставки по кредитам соотносятся с уровнем тамошней инфляции. У нас тоже. Но и инфляция в России огромная по иностранным меркам. 

4. Ставка Федерального резерва (ФРС), то есть Американского Центрального банка сейчас, если не ошибаюсь, равна 0. Собственно, это значение и отражает стоимость денег для американских банков, которые потом получив их, кредитуют предприятия и население. В России аналогичные показатели (что ставка рефинансирования, что ключевая ставка) выше 8%. Эту четвертую причину можно, в принципе записать в п. 2.

Алексей Захаров 26.08.2014 14:04

Остаётся добавить, что "различные фонды" - это Пенсионный фонд, Фонд социального страхования и Фонд обязательного медицинского страхования. Все эти фонды внебюджетные. А вот 13% подоходного налога отчисляются в бюджет. Но общую нагрузку на работодателя я бы оценивал так же, как описано в ответе выше.

Алексей Захаров 26.08.2014 12:16

Открывая обезличенный металлический счет, Вы покупаете и зачисляете себе на счет виртуальное количество драгоценного металла. Следовательно, доходность по такому счету ОМС будет определяться динамикой стоимости данного металла. Она может как упасть, так и вырасти. При этом у Вас есть возможность (но не гарантия) получения более высокого дохода по сравнению с классическим депозитом в банке. Статистические данные свидетельствуют о том, что в долгосрочном периоде наблюдается устойчивая тенденция роста стоимости металла. 

Тем не менее, по окончании срока вклада можно оказаться и "в минусе". Другим недостатком ОМС является то, что денежные средства, размещаемые таким образом, не застрахованы агентством по страхованию вкладов. Но справедливости ради, стоит отметить, что потерять денежные средства при таком виде инвестиций (в драгоценные металлы) очень сложно, если не сказать - почти невозможно.

Алексей Захаров 23.08.2014 20:21

По состоянию на сегодняшний день государство в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ) по-прежнему гарантирует вкладчику-физическому лицу вернуть 700 000 рублей.

Алексей Захаров 22.08.2014 03:53

Действительно, микрофинансовые организации принимают сбережения физических и юридических лиц под высокие проценты – до 40% годовых. Но МФО не являются банками, их деятельность не подпадает под Закон «О банках и банковской деятельности». Я считаю, инвестиции в МФО высокорискованными и неоправданными. Кроме того, следует понимать, что сейчас, когда увеличивается доля проблемных активов в целом в банковской системе по причине роста просроченной задолженности клиентов, это же относится и к МФО, поэтому риски невозврата своих инвестиций только возрастают.

Алексей Захаров 22.08.2014 03:49

Можно говорить о теоретической выгоде и практической (то есть если предпринимать определенные шаги, чтобы она была). Теоретическая выгода заключается в том, что если мы ограничиваем импорт административными методами, то следующим шагом должно стать поощрения производства отечественных аналогов тех товаров, которые мы запретили к ввозу. Плюс этого в том, что начинает развиваться производство внутри страны со семи положительными последствиями: снижение безработицы, зависимости от импорта и т.д. Единственное, что здесь портит картину - это то, что ограничив импорт, мы тем самым ограничиваем конкуренцию. Поэтому с одной стороны, отечественный производитель находится в тепличных условиях (защищен от конкурентов), а с другой, ему, по сути, не с кем конкурировать. Это в долгосрочном периоде может приводить к росту цен и ухудшению качества. Но это всё в теории. На практике же получилось так, что высокая зависимость России от импорта, формируемая последние годы, не может быть сведена к нулю за один год таким запретом. То есть за этот года наладить производство, запустить программу импортозамещения не получится. Нужен более длительный период и условия, о которых я упомянул выше. Например, такие: дешевый кредит и его доступность (сейчас всё наоборот), льготы по налогообложению и низкие ставки (сейчас всё наоборот), внутренние инвестиции в производство (кто и на каких условиях их будет осуществлять?). Так что получается, что предпосылку для развития производства внутри страны создали, а условий для этого нет. Кроме того, есть склонность пойти просто по пути замены импорта из стран Запада а аналогичные товары из стран Южной Америки и Азии. Сейчас выгоды для России пока нет. Кроме того, несколько смущает запрет на 1 год. А дальше? Снова будет будут открыты границы для импорта?

Алексей Захаров 21.08.2014 15:38

При простоте вопроса он достаточно обширный. Сначала надо определиться, что такое официально. Варианты тут такие: 1. Устроен, то есть производятся отчисления о Пенсионный Фонд, Фонды социального и медицинского страхования, заключен трудовой договор, но нет записи в трудовой книжке. 2. Всё то же самое, но еще с записью в трудовой книжке. В этих двух вариантах взять в кредит машину можно (тут надо смотреть на размер дохода, пусть и неофициального, но это уже другой вопрос). В остальных случаях, то есть когда не производятся за работника его работодателем отчисления во внебюджетные фонды, когда нет трудового договора, тогда доказать факт трудоустройства для банка не получится. Получается, человек просто работает на основе устной договоренности, а значит, действие трудового кодекса на него не распространяется. В этом случае взять машину в кредит не получится. Тут не следует путать с программами автокредитования по двум документам, когда для получения кредита необходимо предоставить только паспорт, водительские права и анкету-заявление. Отсутствие документов с работы (копии трудовой книжки, справки о доходах) тем не менее не отменяет необходимость быть официально трудоустроенным. И банк это будет в любом случае проверять вне зависимости от того, какой пакет документов предоставил клиент. Просто, как правило, связь такая: чем меньше документов, тем выше процентная ставка по кредиту.

Алексей Захаров 21.08.2014 15:27

Да, на удаленную работу официально устроиться можно. Но скорее всего нужно будет посетить лично офис в Москве, чтобы пройти собеседование (сейчас,правда, практикуется проведения собеседования по скайпу) и подписать необходимые документы. Фактически, удаленная работа - это одна из форм официального трудоустройства. То есть если человек работает удаленно - это не значит, что он устроен неофициально. Просто некоторые компании экономят значительные средства на офисах, аренде и т.д., нанимая человека на "удаленку", но принимая его в штат. А остальное всё то же самое: трудовой договор, приказ о приёме, запись в трудовой книжке.

Алексей Захаров 16.08.2014 23:40

Я так понимаю, что под последними событиями Вы подразумеваете ускорение инфляции и выход за прогнозные рамки? Здесь все зависит от того, что Вы хотите (сохранить, накопить, заработать) и еще от многих факторов, например, Вашего образования (некоторым просто «противопоказано» инвестировать куда-либо кроме вкладов), характера, готовности рисковать, социального статуса и того, сколько времени Вы хотели бы уделять вопросам инвестирования. Я думаю, что в перспективе 15-20 лет это золото, а на год-два, если взять среднего гражданина, это банковский вклад в государственном банке, либо частном, но входящем в систему страхования вкладов. Сейчас даже госбанки предлагают неплохие ставки, которые могут превышать официальный (!) уровень инфляции. Также возможна альтернатива – овеществление денег, то есть покупка товара, на который Вы, собственно, и копили. Но тут надо смотреть, что это за товар, какова вероятность того, что цены на него будут расти.

Алексей Захаров 16.08.2014 21:46

Я убеждён, что такое требование к концу года не будет исполнено. Тогдашнее заявление В. Путина (как, впрочем, и Д. Медведев в свое время тоже высказывался по этому вопросу) – сугубо политическое, не имеющее отношение к экономике. То есть Президент может говорить что угодно, но в реальности все будет зависеть от политики ЦБ РФ и мер Правительства.

Пока все события и изменения в экономической политике говорят о том, что ставка будет только расти: это закрытие внешних рынков для дешевых денег для банков. Центральный Банк не ставил целью рефинансировать российскую банковскую систему все последние годы. Лишь буквально в последнее время объемы кредитования ЦБ РФ отечественной банковской системы выросли – сейчас трлн. рублей. Летом 2011 года для сравнения 5 трлн. рублей. Сейчас обязательства перед ЦБ РФ составляют 14% от всех обязательств банков. Под обязательствами подразумевается задолженность банков, которая возникает перед гражданами (вклады), государственными структурами, предприятиями и др. В 2008 году, когда государство «помогало» деньгами банкам, эта доля составляла почти 25% от суммы всех обязательств.

Еще один момент, который определяет возможность снижения ставки – это стоимость денег для коммерческих банков, которая определяется ключевой ставкой ЦБ РФ. Он поднимал ее уже три раза в этом году. В итоге это 1,5%. Так что деньги будут только дороже для банков, а значит, для клиентов. Всё это делается (рост ключевой ставки) по мнению ЦБ РФ для борьбы с инфляцией. Насколько действенно это или нет. Это уже тема отдельного разговора. То есть как минимум два фактора, сообщающие о том, что ждать снижения ставок не приходится. Правда могут быть различные акционные предложения от банков, но они ограничены во времени и не подтверждают тенденцию удешевления ипотеки.

Алексей Захаров 10.08.2014 00:01

На золоте зарабатывать можно, но я бы рассматривал данный инструмент для инвестиции для горизонта 15-20 лет, не меньше.

Алексей Захаров 04.08.2014 15:56

Если очень условно: ставка складывается из двух основных параметров: стоимость денег + надбавка за риск. Выдавая ипотечный кредит, банк предоставляет деньги взаймы. При этом эти деньги коммерческий банк может занимать у Центрального Банка или, например, на зарубежном финансовом рынке - по определенной ставке. Это стоимость денег. Надбавка за риск - это значение в процентах, в которое каждый конкретный банк оценивает риск предоставления денег взаймы. При этом оценивается общая ситуация в экономике, вероятность того, что кредит не будет возвращен (например, ставка по ипотеке на квартиру в сданном доме всегда минимальна, так как риски минимальны) и другие факторы. Есть еще разные меры государственной поддержки, ставки конкурентов и другие параметры, которые тоже определяют значение процентной ставки.

Алексей Захаров 04.08.2014 15:47

Всё дело в том, что банк делает ставку на то, что потенциальные клиенты финансово неграмотны. Это первое. И это в большинстве случаев, к сожалению, так и есть, особенно в массовом сегменте. Второе: основная задача банка - завлечь клиента в банк, здесь банк работает как воронка, на выходе из которой из 100 человек, пришедших по рекламной ставке, 30 человек получают кредит, но уже по более высокой. Здесь работают уже методом убеждения и психологического воздействия. Эти два основных фактора дают высокий эффект и прибыль для банка. Насчет репутации: здесь зависимость прямая. Чем выше уровень финансовой грамотности, тем большее внимание человек обращает на репутацию. Ведь лишь в последние годы мы стали смотреть вообще на репутацию банка, то, как он себя зарекомендовал. В это трудно поверить, но указывая рекламную ставку значительно ниже реальной (в договоре), это не мешает банкам получать неплохую прибыль. И здесь репутация вторична.